A股深夜重磅！葛卫东10亿杀入江淮，佰维存储供货Meta眼镜

A股太分裂了！一边是题材股疯狂连板，一边是10家公司紧急发布关键公告降温！有人直言股价“非理性炒作”，有人澄清“太空光伏”是空谈，但更有私募大佬豪掷10亿定增，龙头拿下海外13亿大单！从硬科技突破到产业并购，全是实打实的动作，看懂的人已经在研究产业逻辑了。

第一类：定向增发 —— 真金白银的产业信心票

先说

江淮汽车

，公告获葛卫东等认购定增，募资35亿，其中葛卫东个人斥资

10亿元

，锁定6个月。这不是普通融资，是顶级资本用真金白银为公司的智能电动转型下注。短期看，巨资入场直接提振市场信心与股价；中期看，资金将用于研发与产能建设，绑定大佬资源也有望带来战略协同。但需注意，定增价49.88元/股将成为二级市场重要的心理锚点。

个人洞察：

顶级资本的“投票”，比一百份研报更有力。

第二类：业绩与经营数据 —— 冷暖自知的行业温度计

再来看

中芯国际

，其2025年Q4业绩快报显示净利润

12.23亿元

，同比增长

23.2%

。营收与利润双增，核心驱动力是晶圆销量增加和产能利用率提升。这不仅是公司自身的复苏，更是半导体制造环节景气度回暖的关键信号。短期刺激股价修复估值；中长期看，其扩产节奏与技术节点进展，将直接牵引国产芯片产业链的脉搏。

个人洞察：

龙头业绩拐点，往往是行业周期的先行指标。

而

横店影视

则因股价9天7板发布异常波动公告，坦承参投的三部春节档电影投资比例低、票房不确定，且AI短剧业务尚未形成收入。公告本质是合规性风险提示。短期看，可能给过热炒作降温；中期影响完全取决于春节档实际票房，是典型的“事件驱动型”逻辑，业绩兑现存在高不确定性。

个人洞察：

影视股的狂欢，永远要等票房“开奖”。

第三类：技术突破与产品供货 —— 卡位未来的硬核实力

重点解读

佰维存储

，其在互动平台确认，为

Meta AI智能眼镜

提供核心存储芯片（ROM+RAM），是国内主力供应商。这标志着公司成功切入全球顶尖科技巨头的AI硬件供应链。短期直接提升估值预期；中长期看，这是其在AI端侧存储市场的关键卡位，伴随存储芯片涨价周期及自身晶圆级封测产能释放，有望迎来“量价齐升”。

个人洞察：

挤进巨头“朋友圈”，就是最好的技术认证。

再来看

三安光电

，同样在互动平台宣布，用于

1.6T光模块

的光芯片已向客户送样验证，且400G/800G产品已批量出货。1.6T是下一代高速光通信的核心，此举表明公司已站在光芯片技术前沿。短期强化其光通信龙头地位；中长期，若通过验证并量产，将深度受益于AI算力建设带来的高端光模块需求爆发。

个人洞察：

押注技术迭代，就是押注明天的赛道。

第四类：发行股份购买资产（产业并购）—— 构筑第二增长曲线

说完技术，看产业整合。

华天科技

公告拟以

29.96亿元

收购华羿微电100%股份。这不是简单的规模扩张，而是通过并购快速切入

功率半导体封测

及设计领域，瞄准汽车、工业等高景气赛道。短期看，并购方案本身构成事件驱动；中长期，成功整合后将打开全新的增长空间，实现从传统封测到“封测+功率器件”的升级。

个人洞察：

龙头并购，不是为了变大，而是为了变强。

第五类：合同中标 —— 锁定业绩的确定性

确定性方面，

运机集团

的公告最为直接：子公司签下

13.31亿元

的海外EPC合同，金额占公司2024年营收的

86.66%

。这种“订单驱动型”利好极其纯粹，为未来1-2年的业绩提供了高确定性保障。短期大幅提振股价；中长期考验项目执行与回款能力，但无疑是基本面的强心剂。

个人洞察：

一份大单，有时能改变一家公司的命运。

同样，

中国铁建

中标10个重大项目合计

451.42亿元

，虽占其庞大营收比例不高（4.23%），但印证了基建龙头在“稳增长”下的订单韧性。短期影响相对温和；中长期则是其业绩持续稳健的压舱石，凸显其作为行业定海神针的价值。

个人洞察：

大象起舞，靠的是持续不断的前进脚步。

第六类：风险提示与澄清公告 —— 喧嚣下的冷思考

市场的另一面，是风险的警示。

协鑫集成

在股价异动后明确澄清：

尚不具备“太空光伏”产品生产能力，也未获订单

。这给火热的概念炒作泼了盆冷水。短期可能造成相关题材热度骤降；中长期提醒投资者，前沿概念从技术探索到商业落地，存在巨大鸿沟。

个人洞察：

当公司亲自“拆台”时，听公司的。

而

ST立方

复牌公告更为尖锐，直接指出股价“严重脱离基本面”，存在“非理性炒作风险”。这种来自公司官方的、直白的风险提示非常罕见。短期对股价形成巨大压力；长期看，是维护市场健康、教育投资者的必要之举。

个人洞察：

官方认证的“炒作”，该醒醒了。

从江淮获巨资加码新能源整车，到中芯国际业绩印证半导体复苏，从佰维、三安卡位AI硬件核心部件，到华天科技并购切入汽车功率半导体，这一系列动作并非孤立事件。它们共同指向两大不可逆的趋势：一是

AI与智能化

驱动底层算力、存储、光通信及终端硬件的全产业链升级；二是

中国制造高端化

正在从产能输出，向技术攻坚（芯片）、系统整合（并购）、及品牌出海（大单）纵深发展。龙头公司正通过定增融资、技术突破、跨境合作和产业并购，完成新一轮的竞争力重塑。

总结一下，这波公告潮指向硬科技深耕与产业链整合双主线。市场总追逐短期连板，但这类公告背后的真金白银与产业动作，才是塑造未来格局的真实力量。作为投资者，不妨把眼光从K线图挪开片刻，看清这些公司正在布什么局。

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