智能视界，镜启未来：AI眼镜产业爆发前夕的A股投资机遇（附股）

一、行业新风向：AI眼镜引领消费电子新潮流

2025年，全球AI眼镜市场即将迎来井喷式增长。国际大厂Meta的Ray-Ban系列销量突破百万大关，展示了消费级产品的巨大市场潜力；国内品牌Rokid、李未可等订单爆满，连小米、华为等科技巨头也纷纷加入战局。再加上政策层面的支持，如信通院制定的产业标准和运营商推出的千元级产品计划，整个行业正从技术竞争走向生态构建。据行业预测，2025年中国AI眼镜的销量将超过280万副，增长率达到107%，而到2030年，全球市场规模有望突破5000亿元，年复合增长率超过35%。

二、发展动力：技术创新与场景拓展双轮驱动

AI眼镜的快速增长，离不开以下三个关键因素：

1.技术革新：随着4nm制程芯片（如高通AR1Gen2）的量产、光波导显示技术的成熟（视场角提升至70度）以及MicroLED成本的降低，AI眼镜变得更轻便（重量不足50g）且功能更强大（支持语音交互、物体识别、AR导航）；

2.应用场景拓展：AI眼镜的应用从听力辅助、工业巡检扩展到消费领域，涵盖了智能助手、实时翻译、运动健康等多个方面，成为人们“第一视角”的互动设备；

3.价格亲民化：Meta的产品降至299美元，国内品牌闪极、雷鸟的定价也在1500元左右，小米的新品更是有望进一步降低价格门槛，从而提高市场渗透率。

投资主线：掘金供应链隐形冠军

一、光学与显示技术领域的领军企业

舜宇光学：作为全球摄像头模组的龙头企业，舜宇光学为多款AI眼镜提供了专业的光学解决方案，助力产品实现高清成像和优质的显示效果。

水晶光电：在AR光波导技术方面处于领先地位，水晶光电已成功切入雷鸟、Rokid等品牌的供应链，为AI眼镜提供核心的光学组件。

利亚德：专注于MicroLED显示技术的研发与布局，利亚德与Meta等海外客户建立了合作关系，为AI眼镜带来更清晰、更细腻的显示体验。

二、芯片与传感器技术的核心供应商

瑞芯微：以RV系列视觉芯片适配AI眼镜，瑞芯微凭借其低功耗优势，为用户带来更流畅、更持久的智能体验。

恒玄科技：作为智能音频芯片的龙头，恒玄科技成为小米AI眼镜的核心供应商，为产品提供高质量的音频处理能力。

韦尔股份：作为CIS传感器的行业领导者，韦尔股份受益于AI眼镜对多摄像头的高需求，为产品提供精准的图像捕捉能力。

三、声学与结构件技术的关键厂商

歌尔股份：在声学组件和整机代工方面具有双轮驱动优势，歌尔股份成为Meta、华为等品牌的核心供应商，为AI眼镜提供优质的声学解决方案。

佳禾智能：作为小米AI眼镜声学模组的主力供应商，佳禾智能募投450万副产能即将释放，为市场提供更多高性能产品。

蓝思科技：通过纳米微晶玻璃材料的突破，蓝思科技解决了AI眼镜镜片轻量化和耐磨损的痛点，提升了产品的综合性能。

四、生态与终端布局的重要参与者

创维数字：与Meta合作开发智能眼镜，同时布局AR内容平台，创维数字致力于为用户提供丰富的AR体验。

博士眼镜：作为线下渠道的龙头，博士眼镜切入AI眼镜验光配镜服务赛道，为消费者提供一站式专业服务。