苹果智能眼镜战略转向：哪些公司将成新风口？
发布时间：2025-10-13 23:33 浏览量：51
据彭博社报道，苹果已暂停轻量版Vision Pro研发，全力转向智能眼镜项目，首款产品或于2026年发布、2027年上市。这款设备将搭载改良版Vision OS系统，兼容iPhone与Mac双生态：连接Mac时运行完整系统，搭配iPhone则切换轻量界面。这一战略调整标志着苹果放弃全封闭式头显的短期商业化路径，转而瞄准更普适的消费级市场。行业分析师指出，苹果的入局将重塑智能眼镜赛道格局，带动供应链企业迎来技术升级与订单放量机遇。
A股产业链受益标的分析
1.歌尔股份
作为Meta、小米AI眼镜核心代工厂，歌尔股份在声学模组、精密结构件领域占据主导地位。苹果智能眼镜的量产将直接提升其ODM订单量，预计2026年相关业务营收占比或突破20%。公司自研的微显示模组技术已适配AR场景，有望切入苹果供应链。
2.水晶光电
全球光波导技术龙头，为Meta、华为供应AR光学模组。苹果智能眼镜若采用衍射光波导方案，水晶光电凭借成熟的批量生产能力，有望成为核心供应商。其非球面玻璃镜片技术还可优化设备轻薄度，契合消费级产品需求。
3.立讯精密
苹果Vision Pro结构件核心供应商，精密制造能力突出。智能眼镜的铰链、镜腿等部件对工艺要求极高，立讯凭借自动化产线优势，有望承接关键组件订单。其与苹果的长期合作亦为后续技术协同奠定基础。
4.欧菲光
摄像头模组领域龙头，为小米AI眼镜供应1200万像素镜头。苹果智能眼镜的视觉交互功能依赖多颗摄像头模组支持，欧菲光凭借高像素、低功耗方案，或成为苹果二级供应商，2026年相关营收或增长30%。
5.蓝思科技
玻璃盖板全球市占率第一，已切入Rokid等AR品牌供应链。苹果智能眼镜的曲面玻璃、防蓝光镀膜等需求，将推动蓝思科技开发新型光学材料，预计2026年AR相关订单占比提升至15%。
技术升级与生态重构
苹果的入局将加速智能眼镜两大技术突破：
AI交互革命：Siri与Vision OS的深度整合，推动端侧大模型在穿戴设备落地，带动恒玄科技等芯片企业迭代低功耗AI处理器。显示技术迭代：Micro OLED与光波导的融合，促使京东方A、舜宇光学（02382.HK）优化微显示方案，2026年全球AR显示模组市场规模或突破50亿美元。投资逻辑与风险提示
短期看，苹果供应链企业将受益于订单确定性；中长期则需关注技术迭代速度与消费端接受度。建议优先布局光学模组（水晶光电）、精密制造（立讯精密）等核心环节，同时警惕技术路线变更风险。智能眼镜赛道方兴未艾，苹果的入场或将点燃千亿级市场，但企业需在创新与成本控制间找到平衡点。