阿里夸克AI眼镜预售引爆产业链：这些公司成大厂“供应链新宠”

2025年10月23日，阿里巴巴首款自研AI眼镜“夸克AI眼镜”正式开启预售，以“3699元亲民定价+阿里生态闭环”的组合，向消费电子市场投下一枚“深水炸弹”。这款融合高通AR1芯片、恒玄BES2800协处理器及高德导航、支付宝支付等功能的智能穿戴设备，不仅标志着消费电子领域迎来继智能手机、智能手表后的新一代入口级产品，更让A股供应链企业的技术卡位与订单弹性，成为资本市场关注的焦点。

夸克AI眼镜的核心竞争力，在于其“高通AR1+恒玄BES2800”的双芯片架构。高通AR1负责AR渲染与AI算力，恒玄BES2800则专注低功耗语音交互与传感器融合，两者通过长电科技的XDFOI® Chiplet封装技术集成，实现了性能与能效的动态平衡。这种设计不仅将整机续航提升至21小时，更将设备重量压缩至85克，接近普通眼镜水平，彻底解决了此前智能眼镜“重、闷、续航短”的痛点。

更关键的是，夸克AI眼镜深度整合了阿里生态：用户可通过“看一眼”完成支付宝支付、高德导航、淘宝比价等操作，形成“硬件+场景+支付”的消费闭环。这种“技术+生态”的组合，让夸克AI眼镜不仅是一款硬件产品，更成为阿里切入AI入口的核心载体。

夸克AI眼镜的发布，为A股相关产业链带来了巨大的发展机遇。从光学显示、声学交互到整机组装，每一个环节都有企业凭借技术卡位，成为大厂的“供应链新宠”。

恒玄科技是夸克AI眼镜“恒玄BES2800”芯片的唯一供应商。这款芯片采用中芯国际6nm工艺，其硬件级降噪算法支持97.5%语音识别率，已进入三星、阿里等供应链。2025年上半年，恒玄科技净利润同比增长106%，AI穿戴业务占比或超40%，成为国产可穿戴SoC的标杆企业。随着夸克AI眼镜的放量，恒玄科技的芯片出货量有望持续增长，进一步巩固其在AI穿戴芯片领域的地位。

光学显示是AI眼镜的“眼睛”，也是技术壁垒最高的环节之一。水晶光电凭借其衍射光波导镜片技术，已切入夸克AI眼镜供应链。其纳米压印工艺实现57°视场角与85%透光率，成为全球唯二量产衍射光波导镜片的企业。2025年，水晶光电AR业务营收预计增长200%，目标价25.63元。

华灿光电则通过参股JBD，供应全彩Micro LED模组。其良率超99.99%，适配阿里进阶版AR眼镜。随着6英寸产线扩产，2026年华灿光电Micro LED营收或突破10亿元。新相微为华灿光电的Micro LED模块提供驱动芯片，两者共同解决了光损高、色域窄等行业痛点，进一步提升了AI眼镜的视觉体验。

声学交互是AI眼镜“用户体验”的核心环节。恒玄科技的BES2800芯片，其硬件级降噪算法让夸克AI眼镜在嘈杂环境中保持语音清晰度。佳禾智能是阿里骨传导技术的独家合作伙伴，基础版声学模组单机价值300-350元。若夸克AI眼镜年销量达50万台，佳禾智能将贡献1.75亿元营收增量，成为其业绩增长的重要引擎。

整机组装是AI眼镜从“技术”到“产品”的关键环节。立讯精密是夸克AI眼镜的代工主力，其无锡工厂月产能30万台，全自动化产线良率达98.7%。同时，立讯精密还承接Meta、星纪魅族等订单，2025年AR业务营收或突破50亿元。歌尔股份作为Meta、苹果AI眼镜核心代工厂，其SIP封装技术复用性强，AR显示模组获Meta订单，2025年Q1净利润同比增长23.53%。随着夸克AI眼镜的放量，立讯精密、歌尔股份等代工厂的产能利用率将进一步提升，业绩增长确定性高。

AI眼镜的爆发，不仅是硬件革命，更是生态重构的序章。当阿里将“支付、导航、购物”装进镜架，当小米用“人车家全生态”定义入口价值，这场由大厂主导的竞赛已进入“技术+场景+供应链”三位一体的新阶段。对于投资者而言，抓住核心部件国产化、代工产能扩张、生态协同三大主线，方能在千亿蓝海中掘金未来。