巨头纷纷重金押注AI眼镜，下一流量入口浮现，十亿级生意谁将主宰

哈喽，大家好，小圆最近发现个挺有意思的现象，消费电子圈好像突然被AI眼镜“霸屏”了，前有阿里带着夸克AI眼镜进场，把自家支付宝、高德这些核心生态都装了进去；后有理想汽车的李想高调官宣要出“理想AI眼镜”，还直言是自家最好的人工智能附件。

这俩一个是互联网巨头，一个是新能源汽车头部玩家，居然凑到了同一赛道，难免让人好奇：AI眼镜到底有啥魔力，能让巨头们争相疯抢，还被看成下一个“十亿级”流量入口？今天小圆就结合市场动态和行业数据，跟大伙好好聊聊这事儿。

巨头跨界搞新设备不是常有的事吗？但这次AI眼镜的情况还真不一样，阿里和理想的入局，更像是给行业发了个赛道成熟的信号，AI眼镜大多是小众玩家的试验品，市场反响一直不温不火，而现在头部玩家带着全套生态进场，直接把AI眼镜的定位拉到了下一代生态核心载体的高度。

根据IDC的数据，2025年上半年全球智能眼镜出货量就达到了406.5万台，同比增长64.2%；刚过去的双十一更夸张，天猫上AI眼镜成交额同比暴涨2500%，京东也涨了346%，增速在所有3C数码AI产品里排第一，这数据可不是刷出来的，实实在在反映了消费者的热情。

在小圆看来，巨头们的嗅觉从来都很敏锐，要是AI眼镜只是个噱头，不可能让阿里、理想这种级别的玩家同时下场，核心原因在于，AI眼镜实现了交互方式的革命，它不再是像手机那样的手持工具，而是直接嫁接在眼睛上，把AI能力和物理世界无缝连了起来。

很多人觉得智能设备要爆火，得靠颠覆性创新，但AI眼镜还有个更省心的优势，天生就有庞大的用户基础，全球有26亿近视人群，光是墨镜一年就能卖10亿副，眼镜本来就是个刚需品，AI眼镜只是在这个基础上增加了智能功能，接受度自然比全新形态的设备高得多。

这也是银河证券和信达证券都看好它的原因，两家机构都认为，AI眼镜有望成为仅次于智能手机的消费电子大品类，信达证券甚至测算过，要是渗透率能达到合理水平，最终智能眼镜的潜在市场能有10亿台左右。

IDC也预测，到2029年全球出货量会突破4000万台，从2024到2029年的年均复合增长率高达55.6%，对比一下，现在智能手表用户有12亿，智能手机有43亿，AI眼镜的增长空间确实肉眼可见，市场火了，产业链自然也跟着受益。

这波热度已经传到了资本市场，11月27日那天，昀冢科技、福日电子这些AI眼镜概念股都涨停了，弘信电子、虹软科技这些公司还明确说，已经给主流AI眼镜品牌提供技术支持了，说明这个赛道已经从“概念”真正落到了“实地”。

现在AI眼镜概念股有近200只，普通投资者想从中挑出好标的确实不容易，但机构的动向已经给出了方向，今年以来，隆利科技、福光股份这些公司被机构调研了30多次，很明显，机构更关注上游的关键器件和核心光学技术，而不是下游喊得最响的品牌商。

尤其是那些机构评级高，且预测2025、2026年净利润增幅都超过20%的26只潜力股，大多是聚焦半导体芯片、存储模组这些高附加值环节的隐形冠军，比如唯捷创芯、希荻微这些做芯片设计的企业，之所以被看好，就是因为AI眼镜对高性能、低功耗芯片的需求特别大。

在小圆看来，这其实指明了AI眼镜赛道的投资逻辑，比起下游品牌的热闹，上游掌握核心技术的企业才是真正的压舱石，不管是阿里还是理想的AI眼镜，都离不开好的芯片和光学组件，这些上游企业的技术实力，才是整个赛道能持续发展的关键。

AI眼镜能被巨头疯抢，本质上是因为它满足了“下一代智能入口”的所有条件：巨头入局带来了生态加持，天生的用户基础降低了普及门槛，成熟的产业链支撑了规模化发展，它不再是简单的“智能玩具”，而是能连接数字世界和物理世界的“主动智能体”。

当然，AI眼镜现在可能还有些不足，比如功能还在完善中，但任何新事物的发展都需要时间，小圆也挺期待的，说不定再过几年，咱们戴的眼镜就真的能变成“超级助手”，彻底改变我们和世界交互的方式，而现在，这场十亿级赛道的竞争，才刚刚开始。