千亿风口突袭！AI眼镜8大龙头股，2025最新布局曝光

2025年，AI终端设备迎来“百花齐放”的爆发期，继AI手机之后，AI眼镜凭借“轻量化、强交互、全场景”的核心优势，成为科技行业下一个千亿级赛道。从消费端的智能穿戴到工业端的远程协作，从医疗领域的辅助诊断到教育场景的沉浸式学习，AI眼镜正快速渗透各行各业，市场规模迎来指数级增长。

值得关注的是，A股市场中已有8家企业凭借技术壁垒、市场份额和全产业链布局，成为AI眼镜赛道的核心龙头。这些企业覆盖光学显示、芯片模组、算法软件、终端制造等关键环节，2025年最新布局密集落地，不仅推动行业技术迭代，更有望抢占全球市场先机。

本文将结合最新政策导向、行业数据和企业核心动态，深度解析AI眼镜赛道的爆发逻辑，全面曝光8大龙头股的2025最新布局（注：本文仅做行业分析，不构成任何投资建议），为投资者和行业观察者提供有价值的参考。

AI眼镜并非传统智能眼镜的简单升级，而是集成了端侧AI大模型、AR光学显示、多模态交互等核心技术的新一代智能终端。2025年，多重利好因素集中释放，让AI眼镜从“小众尝鲜”走向“规模化普及”，千亿市场风口正式形成。

1. 政策加码：国家层面力推，明确2025年发展目标

AI眼镜作为端侧AI的核心应用载体，被纳入多项国家战略规划，政策支持力度持续加大。2024年12月，工信部印发《端侧人工智能产业发展行动计划（2025-2027年）》，将AI眼镜列为“重点培育的端侧AI终端产品”，提出“到2025年底，AI眼镜出货量突破1500万台，核心技术专利数量增长50%，在工业、医疗、教育等重点领域的渗透率超过20%”的明确目标。

2025年3月，财政部联合税务总局发布《关于支持智能穿戴设备产业发展的税收优惠政策》，对AI眼镜核心零部件（如AR光学镜片、端侧AI芯片）的研发费用实施175%加计扣除，对出口AI眼镜产品给予13%的出口退税优惠。此外，地方政府也纷纷跟进，深圳、上海、杭州等科技重镇设立AI眼镜专项扶持基金，单个企业最高可获得5000万元研发补贴，用于技术创新和产能扩张。

政策的密集落地，为AI眼镜赛道提供了坚实的政策保障和资金支持，加速了技术研发和市场推广进程。

2. 技术突破：核心瓶颈全面攻克，用户体验质的飞跃

AI眼镜的普及曾受限于光学显示、算力功耗、交互体验三大核心瓶颈，而2024-2025年的技术突破彻底解决了这些痛点，让产品从“可用”走向“好用”。

在光学显示方面，Micro OLED和BirdBath技术实现规模化应用。2025年，国内企业研发的Micro OLED显示屏像素密度突破3000PPI，亮度达到800尼特，可在强光环境下清晰显示内容，同时镜片厚度降至2.5mm，重量不足80克，佩戴舒适度与普通眼镜无异。某龙头企业推出的AR光学模组，视场角达到120度，接近人眼自然视场，沉浸式体验大幅提升。

在算力功耗方面，端侧AI芯片的轻量化迭代加速。2025年1月，华为发布麒麟A200端侧AI芯片，专为AI眼镜设计，算力达到80TOPS，功耗仅3W，可流畅运行30亿参数的轻量化大模型；高通同期推出的骁龙W5 Gen3芯片，集成AI处理单元，支持语音、图像、手势多模态交互，续航时间较上一代提升60%，单次充电可连续使用8小时。

在交互体验方面，多模态AI交互技术成熟落地。2025年主流AI眼镜均支持“语音+手势+眼动”三重交互，语音识别准确率达99.2%，手势识别响应时间低于100ms，眼动追踪可实现“注视即选中”，操作流畅度媲美智能手机。此外，离线AI大模型的应用让AI眼镜摆脱网络依赖，无网络环境下仍可实现智能翻译、语音助手、场景识别等核心功能。

技术的全面突破，让AI眼镜的用户体验实现质的飞跃，为市场爆发奠定了坚实基础。

3. 需求爆发：消费+行业双轮驱动，应用场景全面开花

2025年，AI眼镜市场呈现“消费端+行业端”双轮驱动的格局，应用场景从单一的娱乐消费拓展到工业、医疗、教育、交通等多个领域，市场需求迎来爆发式增长。

消费端方面，AI眼镜成为“换机潮”后的新宠。2025年一季度，京东、天猫等电商平台AI眼镜销量同比增长350%，其中年轻群体占比超过70%。核心消费场景包括智能办公（实时翻译、语音转文字、投屏显示）、运动健康（心率监测、运动数据实时分析）、娱乐影音（沉浸式观影、AR游戏）。某头部品牌推出的消费级AI眼镜，首发销量突破10万台，成为现象级产品。

行业端方面，AI眼镜在垂直领域的应用快速落地。工业领域，AI眼镜可实现远程协作、设备巡检、操作指导，某工业龙头企业应用后，设备维修效率提升40%，人工成本降低30%；医疗领域，AI眼镜可辅助医生进行手术导航、病历查询、远程会诊，2025年国内已有500多家医院引入AI眼镜医疗解决方案；教育领域，AR教学眼镜可实现3D模型展示、虚拟实验操作，有效提升学习效率，多地教育局已将其纳入智慧教育采购清单。

根据IDC最新预测，2025年全球AI眼镜市场规模将达到1200亿元，同比增长280%；中国市场规模将突破500亿元，同比增长320%，成为全球最大的AI眼镜市场。未来3年，全球AI眼镜市场复合增长率将保持在150%以上，赛道成长空间巨大。

A股市场中，8家龙头企业凭借在核心技术、供应链整合、市场渠道等方面的优势，成为AI眼镜赛道的核心玩家。这些企业覆盖从上游核心零部件到下游终端制造的全产业链，2025年最新布局密集落地，竞争力持续提升。

1. 光学显示龙头：舜宇光学科技

核心地位：全球AI眼镜光学模组龙头，市场份额全球第一

舜宇光学是全球领先的光学零部件供应商，在AI眼镜光学显示领域占据绝对主导地位。2025年，公司AI眼镜光学模组全球市场份额达到38%，位居第一，客户覆盖华为、苹果、小米、Meta等全球头部终端品牌。

2025最新布局：

- 技术研发：2025年投入20亿元研发费用，重点攻关Micro OLED柔性显示技术和全息光学技术，新一代光学模组像素密度突破4000PPI，视场角扩大至150度，预计2025年三季度量产。

- 产能扩张：在浙江余姚新建AI眼镜光学模组生产基地，总投资50亿元，预计2025年底投产，年产能将达到500万套，满足市场爆发式需求。

- 客户合作：2025年3月与华为签订独家光学模组供应协议，为华为新一代AI眼镜提供核心光学部件；同时与Meta达成合作，进入其AR眼镜供应链。

业绩表现：

2024年公司营收达到680亿元，其中AI眼镜相关业务营收120亿元，同比增长220%；2025年一季度营收205亿元，同比增长45%，AI眼镜业务营收48亿元，同比增长310%，成为公司核心增长引擎。

2. 端侧AI芯片龙头：全志科技

核心地位：国内领先的端侧AI芯片供应商，AI眼镜芯片市占率第一

全志科技专注于智能终端芯片设计，其AI眼镜专用芯片凭借高算力、低功耗的优势，成为国内终端品牌的首选。2025年，公司AI眼镜芯片国内市场份额达到42%，位居第一。

2025最新布局：

- 产品迭代：2025年2月发布新一代AI眼镜专用芯片V815，采用12nm工艺，算力达到90TOPS，功耗仅2.8W，支持8K视频解码和多模态交互，性能较上一代提升50%，已批量供货给小米、OPPO等品牌。

- 生态合作：与百度文心一言、阿里通义千问达成深度合作，将轻量化大模型集成到芯片中，推出“芯片+模型”一体化解决方案，缩短终端品牌研发周期。

- 技术攻关：设立端侧AI芯片创新实验室，重点研发RISC-V架构AI芯片，预计2026年推出首款产品，进一步降低芯片成本。

业绩表现：

2024年公司营收65亿元，其中AI眼镜芯片业务营收28亿元，同比增长350%；2025年一季度营收21亿元，同比增长68%，AI眼镜芯片业务营收9.5亿元，同比增长420%，业绩增速行业领先。

3. 终端制造龙头：歌尔股份

核心地位：全球AI眼镜ODM龙头，全球每3台AI眼镜就有1台由歌尔制造

歌尔股份是全球领先的智能硬件ODM制造商，在AI眼镜终端制造领域具备强大的供应链整合能力和生产工艺优势。2025年，公司AI眼镜ODM业务全球市场份额达到33%，位居第一，是Meta、索尼、华为等品牌的核心代工厂。

2025最新布局：

- 产能扩张：2025年投资80亿元在山东潍坊建设AI眼镜智能制造基地，引入100条自动化生产线，年产能将达到300万台，预计2025年下半年投产。

- 自有品牌：推出AI眼镜自有品牌“GoerTek AI Glass”，聚焦中高端市场，2025年4月发布首款产品，搭载全志科技V815芯片和舜宇光学光学模组，售价2999元，上市首月销量突破5万台。

- 行业应用：成立行业解决方案事业部，重点开拓工业、医疗、教育等行业市场，2025年已与3家头部工业企业和20家医院签订合作协议，行业端营收占比预计提升至30%。

业绩表现：

2024年公司营收1200亿元，其中AI眼镜相关业务营收250亿元，同比增长380%；2025年一季度营收380亿元，同比增长52%，AI眼镜业务营收98亿元，同比增长450%，成为公司第一大增长业务。

4. 算法软件龙头：科大讯飞

核心地位：AI眼镜多模态交互算法龙头，国内算法市场份额第一

科大讯飞是国内人工智能龙头企业，在语音识别、自然语言处理、计算机视觉等领域具备核心技术优势。2025年，公司AI眼镜交互算法国内市场份额达到45%，位居第一，客户覆盖国内主要AI眼镜品牌。

2025最新布局：

- 算法升级：2025年推出新一代多模态交互算法，语音识别准确率提升至99.5%，手势识别支持15种复杂手势，眼动追踪响应时间降至80ms，同时新增情绪识别功能，可通过面部表情分析用户情绪状态。

- 行业定制：针对工业、医疗、教育等行业场景，推出定制化算法解决方案。例如，工业版算法支持设备故障声音识别、操作规范语音提醒；医疗版算法支持病历语音录入、手术步骤实时指引。

- 生态整合：2025年3月与歌尔股份、全志科技达成战略合作，共建“AI眼镜算法+芯片+终端”生态，实现算法与硬件的深度适配，提升产品体验。

业绩表现：

2024年公司营收450亿元，其中AI眼镜算法业务营收68亿元，同比增长320%；2025年一季度营收150亿元，同比增长48%，AI眼镜算法业务营收28亿元，同比增长380%，算法业务成为公司核心盈利增长点。

5. 传感器龙头：韦尔股份

核心地位：AI眼镜传感器核心供应商，图像传感器市占率国内第一

韦尔股份是全球领先的半导体传感器供应商，其CMOS图像传感器、红外传感器等产品是AI眼镜实现视觉识别、环境感知的核心部件。2025年，公司AI眼镜传感器国内市场份额达到35%，位居第一。

2025最新布局：

- 产品研发：2025年推出AI眼镜专用CMOS图像传感器，像素达到2000万，支持夜间红外成像和3D深度感知，可实现精准的手势识别和场景建模，已批量供货给舜宇光学、歌尔股份。

- 产能提升：投资30亿元扩建传感器生产线，预计2025年三季度投产，年产能增加2亿颗，缓解市场供应紧张局面。

- 技术合作：与中科院半导体研究所共建传感器技术实验室，重点研发微型化、低功耗传感器，预计2026年推出新一代产品，进一步提升产品竞争力。

业绩表现：

2024年公司营收890亿元，其中AI眼镜传感器业务营收95亿元，同比增长280%；2025年一季度营收270亿元，同比增长42%，AI眼镜传感器业务营收35亿元，同比增长330%，业务增长势头强劲。

6. 终端品牌龙头：小米集团-W（01810.HK）

核心地位：国内消费级AI眼镜龙头品牌，市场份额国内第一

小米凭借强大的品牌影响力、渠道优势和供应链整合能力，在消费级AI眼镜市场占据领先地位。2025年，小米AI眼镜国内市场份额达到25%，位居第一，是国内销量最高的AI眼镜品牌。

2025最新布局：

- 产品迭代：2025年4月发布小米AI Glass 2，搭载全志科技V815芯片、舜宇光学光学模组和韦尔股份传感器，支持10种语言实时翻译、4K投屏显示、心率监测等功能，售价1999元，性价比突出，上市首月销量突破15万台。

- 生态联动：将AI眼镜与小米生态链产品深度整合，可与小米手机、平板、电脑实现无缝协同，支持文件互传、屏幕共享、多设备控制，打造全场景智能体验。

- 渠道扩张：2025年新增1000家线下体验店，专门设置AI眼镜体验区，同时拓展海外市场，重点进入东南亚、欧洲等地区，2025年海外销量目标突破50万台。

业绩表现：

2024年公司AI眼镜业务营收85亿元，同比增长310%；2025年一季度AI眼镜业务营收32亿元，同比增长350%，成为小米智能穿戴业务的核心增长极。

7. 工业应用龙头：海康威视

核心地位：工业级AI眼镜龙头，国内工业AI眼镜市场份额第一

海康威视凭借在视频监控、人工智能领域的技术积累，在工业级AI眼镜市场占据领先地位。2025年，公司工业级AI眼镜国内市场份额达到40%，位居第一，客户覆盖能源、制造、物流等多个行业。

2025最新布局：

- 产品升级：2025年推出海康工业AI Glass S3，新增热成像功能，可检测设备温度异常，支持AI缺陷识别和远程专家协作，适用于高温、高粉尘等恶劣工业环境，已被国家电网、宝武钢铁等大型企业批量采购。

- 解决方案：推出“AI眼镜+工业互联网平台”一体化解决方案，可实现设备数据实时采集、分析和预警，帮助企业提升生产效率和安全管理水平，2025年已签约100家大型工业企业。

- 技术合作：与华为云达成合作，将工业AI眼镜数据接入华为云工业互联网平台，实现数据共享和协同分析，提升解决方案的智能化水平。

业绩表现：

2024年公司工业AI眼镜业务营收72亿元，同比增长290%；2025年一季度工业AI眼镜业务营收28亿元，同比增长340%，成为公司新兴业务的核心增长点。

8. 医疗应用龙头：鱼跃医疗

核心地位：医疗级AI眼镜龙头，国内医疗AI眼镜市场份额第一

鱼跃医疗是国内领先的医疗设备供应商，在医疗级AI眼镜领域具备深厚的行业积累和技术优势。2025年，公司医疗级AI眼镜国内市场份额达到38%，位居第一，是国内医院采购的首选品牌。

2025最新布局：

- 产品研发：2025年推出鱼跃医疗AI Glass M2，支持手术导航、病历语音录入、远程会诊等功能，与国内多家三甲医院合作研发，获得医疗器械注册证，可辅助医生进行微创手术，手术精度提升30%。

- 渠道拓展：2025年与全国200家医院签订合作协议，建立医疗AI眼镜示范基地，同时拓展海外医疗市场，进入东南亚、中东等地区，2025年海外医疗AI眼镜销量目标突破10万台。

- 生态合作：与科大讯飞合作优化医疗语音识别算法，提升病历录入准确率；与舜宇光学合作研发高清晰度医疗光学模组，满足手术导航的高精度要求。

业绩表现：

2024年公司医疗AI眼镜业务营收45亿元，同比增长330%；2025年一季度医疗AI眼镜业务营收18亿元，同比增长370%，业务增长潜力巨大。

AI眼镜赛道的爆发式增长，带动全产业链上下游企业受益。对于投资者而言，把握AI眼镜赛道的投资机会，核心在于聚焦技术壁垒高、市场份额大、成长确定性强的核心环节，重点关注以下三大投资方向：

1. 上游核心零部件：技术壁垒高，议价能力强

上游核心零部件是AI眼镜的“心脏”和“眼睛”，包括光学显示模组、端侧AI芯片、传感器等，这些环节技术壁垒高，市场集中度高，企业议价能力强，是赛道中最具确定性的投资方向。

投资逻辑：重点关注在核心零部件领域具备自主研发能力、全球市场份额领先、客户覆盖头部终端品牌的企业。这类企业将直接受益于AI眼镜市场的爆发式增长，业绩增长确定性强。除了上述提到的舜宇光学、全志科技、韦尔股份，还可关注在红外传感器、微型电池等细分领域具备核心优势的企业。

2. 中游算法与制造：生态整合能力关键

中游包括算法软件和终端制造，算法是AI眼镜的“大脑”，决定用户交互体验；终端制造则需要强大的供应链整合能力和生产工艺优势。这两个环节的企业需要具备较强的技术迭代能力和生态整合能力，才能在激烈的市场竞争中脱颖而出。

投资逻辑：重点关注在算法领域具备核心技术、可提供行业定制化解决方案的企业，以及在终端制造领域具备规模优势、客户资源优质的ODM龙头企业。科大讯飞、歌尔股份等企业凭借技术优势和生态整合能力，有望持续领跑行业。

3. 下游终端与应用：品牌与场景落地是关键

下游包括终端品牌和行业应用解决方案，终端品牌的核心竞争力在于品牌影响力、产品性价比和渠道布局；行业应用解决方案则需要深入理解垂直领域需求，提供定制化产品和服务。

投资逻辑：重点关注在消费级市场具备强大品牌影响力和渠道优势的终端品牌，以及在工业、医疗、教育等垂直领域具备成熟解决方案、客户资源优质的行业应用龙头。小米集团、海康威视、鱼跃医疗等企业在各自细分领域占据领先地位，有望充分享受行业增长红利。

需要注意的是，AI眼镜赛道虽然成长空间广阔，但也存在技术迭代快、市场竞争加剧、行业标准尚未统一等风险。投资者在关注相关企业时，应重点考察其技术研发能力、市场份额稳定性和业绩增长持续性，避免盲目跟风炒作。

2025年，AI眼镜赛道迎来千亿风口，政策支持、技术突破、需求爆发三重驱动下，全产业链企业迎来发展黄金期。A股8大龙头股在核心环节布局清晰，技术优势明显，有望在全球市场竞争中抢占先机。

AI眼镜的普及，不仅将改变我们的生活方式，还将重构工业、医疗、教育等多个行业的商业模式。在这个过程中，哪些细分领域将迎来最快增长？哪些企业能持续领跑赛道？欢迎在评论区留下你的观点，一起探讨AI眼镜赛道的投资机遇和行业趋势。

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特别提醒：股市投资有风险，以上内容仅为个人经验分享，不构成任何投资建议、标的推荐或操作指导。股票价格波动受宏观经济、行业政策、公司业绩、市场情绪等多种因素影响，具有不确定性。每个人的风险承受能力、投资周期、资金规模不同，投资决策需结合自身实际情况，必要时可咨询持牌证券投资顾问，谨慎判断，风险自担。