AI眼镜要替手机？这23家产业链龙头

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最近一波AI眼镜扎堆上新，风还挺猛，手机位子是不是要被挤一挤，这事很多人都好奇，产业链呢也热到发光，谁在关键环节卡位，谁在出货赚钱，读下去就有数了？

先看光学这块，核心是把画面从小屏送到你眼前，轻、透、亮，水晶光电主攻光波导镜片，给华为和XREAL供货，据说稳定，电科芯片做硅上微屏加光学模组，简单说就是小屏清晰又省电，苏大维格靠纳米压印做光栅波导，据称拿下Meta核心部件的独家，有点硬，中光学也在光波导器件上对接Meta，佳禾智能把显示模组和骨传导拾音一起做，夸克和华为都在用，这条线就是把光搞定，把声音也搞定，

芯片是大脑，跑得动才有AI，瑞芯微主打端侧AI芯片，能上大模型，算力在眼镜里就地执行，全志科技更偏中低端方案，性价比路线，还给灵伴科技的工业款供芯片，润欣科技做穿戴用的一颗多合一芯片和贴耳发声单元，客户里有字节跳动和小米AI眼镜，星宸科技本来是视频监控芯片大厂，延伸到视频AI边缘设备，能多路视频接入再做分析，恒玄科技的芯片用在夸克和Meta的眼镜上，围着语音交互转，谁家交互顺手，用户就更愿意戴，

感知这块决定体验，欧菲光把深度摄和彩色摄一起量产，超广角能做到120度，环境信息抓得更全，联创电子做高清广角镜头和超薄镜片，小米和灵伴是客户，汉威科技做柔性、多维的传感器，空间定位、动作识别都能接上，设备更懂你的手势和位置，不懂人还叫AI吗，

结构件别小看，撑住重量、耐用、好看，格林精密做高强镁合金铰链，VR和AR精密件一站式服务，贝隆精密把金属结构件和外观件打磨到位，歌尔三星都在采，星星科技做超薄导光片，给Meta和Rokid代工镜架，导光片薄，佩戴才轻，不然谁愿意天天戴，

发热是痛点，芯片一跑就热，怎么散，宝泰隆给雷鸟创新供石墨烯导热膜，薄又导热快，道明光学做光学级塑料镜片和导光样片，还量产了能拍照的AI眼镜，拍照就会发热，散不散得掉，产品体验差别就出来了，

组装是最后一公里，良率、成本，核心在手，歌尔股份是全球AR代工龙头，体量和经验在那里，天键股份自己做耳机和AR眼镜，还给软银和雷神做代工，龙旗科技给Meta和XREAL做了两代AI智能眼镜，雷朋的主板总成也核心供货，一款能大卖的眼镜，背后往往是这些厂的产线通宵，

电池和镜架也关键，德赛电池给Meta提供微小轻薄电池，还有把多芯片封在一块的系统封装技术，续航能不能撑一天，就靠这块，长盈精密为Meta做钛合金镜架，轻、硬、颜值在线，戴着舒服不舒服，直击复购，

就如接力赛跑，从光学部件的水晶光电，传到微屏与模组环节的电科芯片；从纳米压印的苏大维格，到对接Meta的中光学，再到显示加骨传导的佳禾智能；从跑大模型的瑞芯微，延伸到中低端走量的全志科技，再到穿戴SoC的润欣科技、视频算力的星宸科技，以及交互芯片的恒玄科技；前端接感知环节的欧菲光、联创、汉威，后端连结构的格林、贝隆、星星，接着是散热的宝泰隆、道明；最后由歌尔、天键、龙旗完成整机组装，德赛与长盈则把续航和外观打磨到位——整条链环环相扣，缺一不可。

AI眼镜真能颠覆手机吗，短期看还早，重量、续航、显示、交互，每一环都要再压一压，不过趋势在起，有报道说头部品牌会继续迭代，有人认为从拍照、导航、翻译入手，先占功能位，再慢慢上强交互，你会先买哪一种，轻便的拍照款，还是算力更强的AI助手款？

谁是下一波大赢家，看谁能把体验做顺，把价格打下来，把生态拉起来，有芯片的优势，有光学的壁垒，有组装的规模，这些公司都在赛道里加速，结果呢，还得市场说话，等下一轮新品，再看门口排队的人多不多？