高盛上调中国AI眼镜市场预期：明后年出货量翻倍增长，5年后市场规模达30亿美元

上半年曾经火过一阵的AI眼镜，近期再次成为了高盛眼中的香饽饽。

12月1日，高盛发布研究报告并上调中国AI/AR眼镜市场预期。预计2026-2027年，中国AI/AR眼镜出货量将分别同比增长87%/121%；市场规模方面，2026年预计同比增长132%至9.46亿美元，2027-2030年复合年增长率为24%，2030年将达30亿美元。

AI/AR眼镜为什么会有巨大的市场规模？高盛认为，其最大的看点，是支持第一视角（POV）拍摄、免手持通信及AI交互，为用户提供了与数字世界连接的全新方式。

它们降低了第一人称视角（FPP）拍摄的门槛，无需手持设备即可操作，同时搭建了AI辅助与增强现实的直接交互界面，让现实世界更具互动性。

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产品功能与核心价值

1. 核心AI功能

当前AI/AR眼镜的核心功能包括实时字幕、即时翻译、视觉问答、AR导航及AI智能助手。免手持人机交互设计使其更适配日常生活场景，被视为潜在的智能手机继任者。

2. 体验优势

第一视角体验：眼镜可同步用户视野，在眼前直接显示内容、耳边传递声音，支持即时分享所见场景，社交属性突出。

免手持便捷性：无需握持设备，自然融入视线，适配行走、骑行等移动场景。

多场景适配：兼顾个人生活、娱乐与办公效率，功能覆盖导航、拍摄、游戏、会议协作等多元需求。

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技术规格升级趋势

1. 关键硬件优化方向

感知能力：增加摄像头数量，提升动作捕捉与环境探测精度。

AI性能：升级基础模型，强化智能辅助功能的响应速度与准确性。显示效果：采用全彩、高分辨率显示屏，优化强光/弱光环境下的可视性。

便携性：减轻机身重量（当前主流产品重量35-80克），延长佩戴时长。

2. 核心技术路径

显示技术：主流方案包括LCOS（成熟低成本、高亮度）、Micro OLED（色彩出色）、Micro LED（高亮度、低功耗，成本较高），全彩Micro LED被视为终极解决方案。

光学方案：从传统鸟浴式（Birdbath）向波导（Waveguide）过渡，2027年有望推出更轻薄、耐高温的碳化硅（SiC）基波导方案。

芯片方案：采用定制化系统级芯片（SoC）优化音视频低功耗处理，部分品牌搭配专用音频芯片提升能效。

Part.03

成本结构与供应链

1. 物料清单成本占比

AI眼镜：系统级芯片（SoC）35%-40%、结构件10%-15%、传感器/内存5%-10%、声学组件5%-10%、电池3%、包装2%-3%、其他0%-10%、代工/设计（OEM/ODM）10%。

AR眼镜：显示屏30%-35%、系统级芯片模块20%-25%、光学组件15%-20%、传感器5%-10%、电池1%-2%。

2. 核心供应链企业

高盛在报告中，罗列了一些核心供应链企业的名单

摄像头：舜宇光学等

显示屏：友达光电、京东方、 HIMX等。

结构件：领益智造、长盈精密等

声学/电池：歌尔股份、瑞声科技、TDK等

芯片：高通、瑞昱

Part.04

使用场景与目标用户

1. 核心使用场景

生活娱乐：第一视角拍摄（记录回忆）、AR导航（步行/骑行）、沉浸式游戏（跟随视线、无运动模糊）、消息通知（文本/语音即时回复）。

办公效率：会议记录与总结、实时翻译、演示文稿脚本显示、虚拟工作台（连接电脑实现多屏操作）、视觉问答（针对眼前物体查询信息）。

无限制场景：凭借轻量化设计，可在家庭、办公室、户外、交通工具内等多场景使用，适配运动、烹饪、带娃等双手忙碌的场景。

2. 目标用户群体

眼镜佩戴人群：中国近视人群达6.6亿（2020年数据），具备天然佩戴习惯。

新技术尝鲜者：中国消费者对无人机、机器人、VR设备等新技术接受度高，愿意尝试创新科技产品。

本文源自：智通财经APP