巨头火拼的“端侧AI”究竟谁是赢家？

最近一个月，如果你在关注科技和投资，会发现一个词正以前所未有的热度“刷屏”——“端侧AI”。从阿里发布的夸克AI眼镜，到字节跳动与中兴通讯联手推出的“豆包手机助手”，再到华为的AI玩具“憨憨”和即将登场的理想汽车AI眼镜，巨头们仿佛约好了似的，把一堆新奇特的AI硬件摆到了台前。

那么，这到底是一阵为了刺激眼球和销量的新品“快闪”，还是一个真正能撬动未来的产业“爆点”？我可以明确告诉你，这波浪潮的背后，有一股比任何商业公司都强大、都确定的力量在强力驱动，那就是国家战略。

就在几天前，国务院办公厅印发了《关于加快场景培育和开放 推动新场景大规模应用的实施意见》。这份文件与今年8月国务院发布的《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》一脉相承，但更具体、更具操作性。其中最核心的一句话，影响极其深且广，就是“到2027年，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%”。这是什么概念？这意味着在接下来两年多时间里，以AI手机、AI眼镜等为代表的智能终端，将不再是少数极客的玩物，而是要像现在的智能手机一样，走进绝大多数人的生活和工作。有了这个清晰无比的国家级KPI，你现在看到的所有硬件“上新潮”，就都不是无的放矢，而是产业在集体奔赴一个明确终点的起跑动作。

所以，我们需要看透这波潮流的底层逻辑。为什么是“端侧”？简单说，就是让AI模型在你手里的设备上运行，而不是所有指令都传回遥远的云端。这里有技术演进的必然，比如芯片算力的提升和模型的“瘦身”，但更核心的商业逻辑是 “入口”和“数据”的终极争夺。当云端大模型的竞争陷入胶着，谁能成为用户与AI交互的第一触点，谁就能掌握最鲜活的数据、定义最核心的体验，从而掌控未来生态的主动权。于是，我们看到了两条泾渭分明却又目标一致的路线。

一条是以阿里为代表的“造新入口”派。阿里发布夸克AI眼镜，直言不讳地将其视为“最有机会挑战手机的设备”。它的野心是，让你通过一副眼镜，用最自然的语言直接调用阿里生态内的所有服务（如支付宝、高德、淘宝）。这本质上是想用AI作为底层逻辑，绕开现在手机上一个个孤立的App，打造一个全新的、以意图驱动服务的交互范式。阿里赌的，是眼镜这个形态能成为下一代个人计算中心。

另一条则是以字节跳动为代表的“改造旧入口”派。字节明确表示“不造手机”，但它做的事可能更激进，它推出的“豆包手机助手”，通过与中兴等手机厂商合作，直接嵌入到手机操作系统的最底层，直达个体端口 。它的目标不是做一个App里的语音助手，而是要能“听懂”你的复杂指令，像人一样在不同App间自动操作，比如“帮我比较三个外卖平台的汉堡价格并下单”。字节要做的，是给现有的、存量巨大的智能手机植入一个“AI大脑”，从而用软件定义的方式，掌握未来手机交互的“主控权”。理想汽车、华为等发布AI眼镜或玩具，逻辑也类似，都是在抢占智能汽车、智能家居等全场景生态中的关键节点。大家有发现小米也是在做这样的事情，而且他的护城河也极深。

因此，现在再来看，无论路径如何，巨头的冲锋号已经吹响。而真正能吃到这波“产业链盛宴”的，往往不是聚光灯下的品牌商，而是幕后的“军火商”和“基建方”。根据公开信息，我们可以重点关注几类公司：

第一类是核心芯片与半导体供应商。这是技术落地的硬基石。比如，为夸克AI眼镜提供主控芯片的恒玄科技，提供电源管理芯片的南芯科技；为Meta、雷鸟等多家品牌AI眼镜供应电源管理芯片的希荻微；还有存储芯片龙头佰维存储，其负责人预测，明年来自AI眼镜业务的收入有望增长超过500%。这些公司的增长，直接与硬件出货量挂钩。明白了吗？今天的市场上4000多家都在下跌，佰维还是上涨的，而且上涨的幅度不小。

第二类是关键的元器件与精密制造企业。无论是AI眼镜需要的光学模组、轻量化结构，还是AI手机对更高性能散热、更复杂天线设计的需求，都会拉动相关环节。像在消费电子制造领域有深厚积累的歌尔股份、蓝思科技等，已被机构视为向AI硬件和机器人赛道拓展的潜力选手。

第三类是通信与连接技术提供商。端侧AI设备需要稳定、低延迟的数据连接，无论是与手机协同，还是直接联网。因此，相关的无线通信模组和解决方案公司，如广和通、移远通信等，也被市场所关注。

然而，在一片火热中，我们必须保持清醒。当前端侧AI硬件仍面临产品形态未定型、技术路线存争议、用户真实需求待验证的现实挑战。有业内人士坦言，目前行业仍处于“百品大战”的早期阶段。例如，AI眼镜在续航、重量、显示效果和成本之间如何平衡，仍需突破；而像豆包手机助手这样深入系统底层的AI，其任务执行的稳定性、安全性和隐私保护，更是需要跨越的巨大鸿沟。

所以，对于普通人而言，这波浪潮意味着什么？一方面，我们即将迎来一波前所未有的、由AI驱动的智能硬件创新潮，生活和工作方式可能会被深刻改变。另一方面，在投资视角下，这绝非一个可以盲目追高的短期概念。政策的确定性给了产业长期方向，但技术的曲折性和商业的残酷竞争，注定会让一批公司掉队。真正的机会，属于那些在核心芯片、关键部件等“卖铲子”环节具备硬实力、且已深度绑定巨头生态的供应商。盛宴已开席，但只有手握关键技术“餐具”的人，才能真正分到那杯羹。