外资悄悄加仓！AI眼镜赛道藏大招，26亿人刚需要引爆

平时戴眼镜的朋友注意了，现在你鼻梁上的家伙事儿，可能要变成下一个改变生活的智能神器了。最近资本市场里藏着个大动作，高盛这类嗅觉最灵敏的外资机构，已经悄悄加仓了好几家AI眼镜相关公司，不是跟风炒作，而是实打实看中了这个赛道的长期潜力。更关键的是，全球有26亿近视人群等着适配，这个自带庞大用户基础的赛道，正在从以前的小众潮玩变成全民刚需，热度已经挡不住了。

可能有人会说，智能眼镜不是好几年前就有了吗，怎么现在才火。其实以前的产品要么笨重难戴，要么功能单一，顶多算个新奇玩具，根本没法日常用。但2025年不一样了，这一年被行业称为AI眼镜的真正元年，不管是技术突破还是市场需求，都迎来了质变。先看一组实打实的数据，2025年上半年全球智能眼镜出货量就达到了406.5万台，同比增长超过64%，国内市场更夸张，天猫双十一期间这个品类的成交额直接暴涨2500%，京东也涨了346%，在所有AI数码产品里增速排第一。

高盛最近更是直接上调了对中国AI眼镜市场的预期，他们预测2026到2027年，国内AI眼镜的出货量会分别增长87%和121%，到2030年整个市场规模能达到30亿美元。能让外资巨头这么看好，核心原因就是AI技术和硬件的深度融合，让眼镜彻底摆脱了“玩具属性”，变成了真正有用的工具。现在的AI眼镜已经不是简单加个蓝牙听音乐了，主流产品都搭载了AI大模型，能实现实时翻译、语音交互、视觉识别，甚至还能做到AI图生图、场景信息问答，相当于把一个智能助手直接戴在了脸上。

而且硬件方面的进步更是肉眼可见，以前的智能眼镜又重又厚，戴半小时就压得鼻梁疼，现在超薄光波导镜片实现量产，最薄的已经做到0.7毫米，和普通眼镜没区别。算力也跟上了，专用的AI芯片能支撑复杂的视觉分析，同时把功耗控制得很好，消费级产品普遍能实现3小时以上的连续交互，分体式设计更是平衡了性能和重量，长时间佩戴也不会觉得累。成本下降也让这个产品离普通人越来越近，核心的光波导模组、Micro-LED部件成本已经降了40%，未来随着国产供应链的突破，硬件成本有望降到150元以下，到时候普通消费者都能轻松入手。

现在整个AI眼镜行业已经形成了多元化的竞争阵营，不是某一家独大，而是百花齐放的格局。科技巨头们靠着技术积累布局全产业链，苹果、三星、Meta这些国际品牌聚焦核心硬件和AI算法，阿里巴巴、百度则依托自己的生态优势强化场景适配。本土的专业品牌比如Rokid、雷鸟创新、XREAL，在光学技术和垂直场景上做得很深入，还有暴龙这样的传统眼镜品牌跨界进来，靠时尚设计降低消费门槛。光是2025年11月一个月，就有好几款新品密集发布，百度的小度AI眼镜Pro、Rokid和暴龙合作的BOLON AI Glasses、搭载千问助手的夸克AI眼镜，看得人眼花缭乱。

高盛重点盯上的公司里，豪威集团绝对是核心标的之一，这家公司以前叫韦尔股份，现在靠图像传感器业务撑起了74%的营收。他们早在2023年就布局了AI眼镜需要的LCOS显示技术，推出的图像传感器产品已经打入了Meta的供应链，是AI眼镜产业链里的关键玩家。除了豪威集团，领益智造2024年来自AI眼镜及XR设备的营收已经达到40.41亿，长盈精密、歌尔股份这些公司也在为国际品牌供应结构件和整机解决方案，整个产业链已经形成了完整的生态，不是单点爆发，而是全面开花。

可能有人会问，这个东西到底好用吗，是不是噱头大于实用。其实现在的AI眼镜已经覆盖了生活的方方面面，完全不是花架子。出行的时候，它能实现实时导航，不用再低头看手机，走路骑车更安全，遇到外国游客还能实时翻译，沟通毫无障碍。生活娱乐方面，能第一视角拍摄记录瞬间，AI图生图、虚实社交、沉浸式观影让体验更丰富。学习办公的时候，3D互动学习提升效率，多任务分屏显示相当于把电脑桌面搬到了眼前，会议记录、实时翻译这些功能更是职场人的刚需。

对于特殊群体来说，AI眼镜更是改变生活的神器，海外品牌推出的视障专用眼镜，能识别60多种语言的文本信息，判断环境状态，还能识别亲友身份，靠AI技术帮视障群体更好地感知世界。在工业、医疗这些行业场景里，AI眼镜的作用更是不可替代，化工、矿山等高危行业用它实现无接触巡检，降低事故率的同时提升效率；制造业里用虚实融合技术做装配指导，把决策时间缩短60%以上；医疗领域的远程会诊、手术指导，能推动优质医疗资源下沉，让更多人受益。

不过这个赛道虽然前景广阔，但也不是没有挑战，目前还面临着性能、续航与轻量化的“不可能三角”，算力强的续航短，续航长的功能又受限，这需要固态电池、低功耗芯片等技术的进一步突破。隐私安全也是大家关心的问题，带摄像头的眼镜可能涉及偷拍风险，现在主流厂商都采用了权限分级、数据脱敏的方案，还设置了明确的授权机制，部分产品甚至有物理摄像头开关，在实现功能的同时守住隐私边界。还有生态碎片化的问题，不同品牌的设备不能互通，开发者需要单独适配，不过现在阿里、Rokid、Meta等品牌都在搭建开放平台，吸引开发者加入，统一的行业标准也在逐步建立，中国信通院早在2025年2月就启动了AI眼镜专项测试，从7个模块、60多个测试项规范产品，推动行业良性发展。

从长远来看，AI眼镜的未来绝对不止是一个智能设备，而是下一代的人机交互入口，甚至可能替代手机成为核心终端。有行业大佬预测，三五年后，手机可能还会存在，但会变成一个负责通信、计算和存储的终端，而大部分交互都会发生在眼镜上。随着AI大模型、脑机接口、无源物联网等技术的深度融合，AI眼镜有望成为“空间计算入口”，重构人与数字世界的交互方式，变成人的“外脑”，不仅能处理信息，还能根据用户习惯主动提供服务。

现在全球26亿近视人群，中国就有6.6亿，这些人都有天然的佩戴习惯，是AI眼镜最核心的用户基础。加上75.5%的消费者都有购买使用智能眼镜的意愿，这个市场的潜力可想而知。IDC预测到2026年，全球智能眼镜出货量将突破2368.7万台，中国市场就能占到491.5万台，未来几年的增长速度会非常惊人。

资本市场的嗅觉永远是最灵敏的，高盛这样的外资机构提前加仓，社保基金也悄悄布局，本质上都是看中了AI眼镜作为下一代消费电子的巨大潜力。这个赛道现在已经不是要不要火的问题，而是会火到什么程度的问题。技术突破解决了“能不能用”的问题，成本下降解决了“能不能买”的问题，场景丰富解决了“值不值得用”的问题，三大要素齐聚，爆发只是时间早晚。

对于普通消费者来说，这意味着我们的生活方式可能会迎来新一轮的变革，就像当年智能手机取代功能机一样，AI眼镜可能会成为下一个改变生活的关键产品。对于投资者来说，这个赛道的产业链很长，从芯片、光学器件到应用解决方案，都有值得关注的机会，但也要注意区分概念炒作和真正有核心技术、业绩支撑的公司。

最后想问问大家，你现在戴眼镜吗，会不会考虑入手一款AI眼镜？你觉得AI眼镜最吸引你的功能是什么，是导航翻译这样的实用功能，还是沉浸式观影这样的娱乐功能？欢迎在评论区聊聊你的看法，看看这个被资本看中、拥有26亿刚需用户的赛道，是不是真的能成为下一个超级风口。