AI 眼镜赛道爆发在即，产业链厂商望持续受益

AI 眼镜赛道迎来“抢滩战”。北京时间 12 月 9 日凌晨，谷歌举行 Android XR 特别发布会，展示 Galaxy XR 新功能及 AI 眼镜项目进展，其与三星等合作的 AI 眼镜将于明年上市。此前，阿里自研夸克 AI 眼镜 S1 于 11 月 27 日全渠道发售，登顶多个平台热卖榜；理想汽车的 AI 眼镜 Livis 于 12 月 4 日预售，三小时内销量突破 3 万台。

多位行业人士指出，巨头密集布局释放信号：AI 眼镜正成为下一代人机交互入口的核心竞逐场，光学显示、结构件及高性能芯片等厂商将成为重要参与者。但线下门店仍以体验为主，重量压迫、续航不足、强光下显示模糊等问题被消费者吐槽，部分 AI 眼镜已开始降价促销。

分析人士认为，AI 眼镜处于从“概念炒作”迈入“实用验证”的关键阶段，破解“重量、续航、性能”三角难题，提升消费级市场渗透率是厂商共同课题，高频刚需场景与医疗、工业等高价值垂直领域是探索突破的关键方向。

从市场反馈来看，AI 眼镜核心购买者以 20 - 35 岁男性为主，多为科技爱好者、商务人士与通勤族，核心使用场景集中在户外出行、旅行拍摄、通勤导航等。不过，现有产品与厂商“全天候 AI 助理”的愿景仍存在差距，受制于价格门槛、生态壁垒与体验短板，尚未形成全民级消费热潮。

在产业链方面，光学显示、结构件及高性能芯片等领域厂商正在跟进布局。国内芯片厂商恒玄科技、光学组件领域的水晶光电、苏大维格，整机组装领域的歌尔股份、立讯精密，结构件与模组领域的蓝思科技、领益智造，电池领域德赛电池等厂商均有望持续受益。