混战白热化！多家巨头抢滩AI眼镜 光学显示、芯片等股持续受益

全球科技巨头正掀起AI 眼镜「抢滩战」，美国谷歌12月9日凌晨发布新一代AI 眼镜合作计划，宣布携手三星、Warby Parker 等品牌于2026 年推出新品；阿里巴巴自研夸克AI 眼镜S1 上线首日横扫三大电商热销榜；理想汽车跨界产品Livis 预售三小时狂销3 万副。

这场混战揭示AI 眼镜正成为下一代人机互动入口的核心战场，产业链上的光学显示、结构件及高性能晶片等厂商有望成为重要参与者。

在上述谷歌Android XR 特别发布会上，主持人现场示范AI 眼镜的真实场景应用。第一视角画面中，设备可提供周边美食推荐、导航、地点标记、聚会拍照等旅行辅助功能；在机场等复杂场景下，用户预订Uber 后，无需放下行李或掏出手机，即可透过眼镜快速定位上车点。

除谷歌外，短短半个月内，阿里自研的夸克AI 眼镜S1 已在11 月27 日发售，并在当天登顶天猫、京东、抖音等主要电商平台智能眼镜品类热销榜；理想AI 眼镜Livis 12月4 日 也展开预售，三小时售罄。

但线上销售火爆难掩线下遇冷。上海多家智能眼镜门店店员透露，尽管消费者体验热情高涨，但实际成交寥寥。 「夸克S1 虽登顶热销榜，但线下仅售出2 单。」此外，小米AI 眼镜已悄悄降价至2599 元，部分早期产品更开启促销。

消费者对AI 眼镜的批评集中在重量压迫、续航不足、强光显示模糊及语音延迟四大痛点，导致抖音平台退货率高达40%-50%。

根据中研普华数据显示，1500 元基本款占销售主力，满足通勤导航、即时翻译等刚需，3000 元以上高端款则面临「功能与性价比不符」质疑，夸克S1 以3999 元定价主攻品质人群，45 天预售期内卖出逾8000 副，但限量抢购模式暴露产能瓶颈。

产业专家指出，目前AI 眼镜正处于「概念炒作」转型为「实用验证」的临界点。根据IDC 预测，今年全球出货量将突破4000 万副，但厂商需攻克「重量- 续航- 性能」三角难题。

中研普华研究员洪前进说：「高频刚需场景(如旅行导航) 与医疗、工业等高价值垂直领域，才是渗透率提升的关键。」

专家认为，唯有供应链协同创新与场景化突围，方能撬动千亿市场。

IDC 分析师叶青清直言，当前AI 眼镜核心矛盾在于「轻便性与续航难以兼得」。实测显示，主流产品重量普遍超过80 公克，远超一般眼镜30 公克标准；Micro LED 萤幕强光下可视性骤降，语音互动延迟达0.5 秒以上。更棘手的是，近视用户需客制化镜片导致体验割裂。 「这本质是硬体与互动的系统性难题。」

破局关键藏在产业链深处。光学显示领域，光波导镜片凭借轻薄特性成为主流方案，其与Micro LED 技术的结合使视场角提升至50 度以上；晶片环节则涌现「双芯设计」新模式，例如夸克眼镜搭载高通AR1 旗舰晶片与恒玄科技BES2800 处理器，算力功耗比优化40%，蓝思科技正协助灵伴科技突破光波导镜片产能瓶颈，预计2026 年出货量将跃升至百万级。

消费端则聚焦「无萤幕轻量化」。叶青清指出，1500-2000 元基本款凭借通勤导航、健康监测等功能快速放量，而3000 元以上产品需建构生态壁垒。 IDC 指出，目前退货率仍高达40%，主因生态内容匮乏。

耐人寻味的是，这场全球竞赛正演变为中国国产替代的机会。洪前进指出，光波导、MicroLED 等核心零件国产化率已超过90%，先进封装制程破解轻量化难题。蓝思科技将消费性电子精密制造能力迁移至AI 眼镜，其结构件良率较业界均值高出15%。

叶青清预期，未来竞争将是生态协同能力的较量。开放系统将催生健康管理、无障碍辅助等杀手级应用。当AI 大模型真正融入手术导航、设备检修等专业场景，智慧眼镜有望成为继手机后的新一代生产力工具。