谷歌AR眼镜板块分析：一场眼镜上的科技革命

谷歌正准备推出新一代AR眼镜，核心产品为与中国AR企业XREAL合作的"Project Aura"，计划2026年上市。该产品采用70°超大视场角光波导技术，搭载Android XR平台和Gemini AI，具备独立运行能力(需外挂电池)。此外，谷歌还计划推出无屏幕纯音频版(对标Meta Ray-Ban)和高端双目版(2027年)。

这一战略布局将带动完整产业链爆发，核心受益环节包括：光学显示(光波导镜片)、芯片(AI计算/通信)、精密制造(结构件/整机组装)、声学组件、电池及各类传感器。预计2026年出货量将达1500万台，硬件生产与核心部件供应主要依托中国产业链完成。

受益概念股梳理

1. 立讯精密

谷歌AR眼镜Project Aura一级供应商，负责结构件、光学模组供应及整机组装，已获1000万台代工订单，供应份额超40%。公司轻量化设计和超薄光波导镜片工艺助力产品落地，同时为谷歌Pixel手机提供精密组件，是硬件领域"大管家"。

2. 水晶光电

AR光学绝对龙头，光波导镜片量产良率85%，为华为、XREAL等核心供应商，AR光学市占率40%。在Project Aura中提供核心光学显示模组，是"虚拟图像传送门"的缔造者。

3. 歌尔股份

全球AR/VR代工绝对龙头，Meta AR眼镜代工市占率60%，Q4订单环比增长120%。为谷歌AR眼镜提供声学组件与6DoF传感器，同时具备整机组装能力，是硬件制造领域的"超级工厂"。

4. 长盈精密

为谷歌AR眼镜提供高算力模块，与Gemini 3.0大模型形成完美配合，同时供应精密连接组件。公司在可穿戴设备结构件领域技术领先，是谷歌AR眼镜"神经系统"的重要供应商。

5. 恒玄科技

智能音频芯片龙头，BES2800系列芯片支持语音交互与健康监测，独供Meta Ray-Ban眼镜，市占率超30%。为谷歌AR眼镜提供蓝牙音频与语音交互芯片，是"听觉神经"的核心提供者。

6. 芯原股份

为谷歌AR眼镜提供芯片一站式定制服务，已完成多款AR眼镜芯片设计。在AI/AR/VR眼镜芯片领域技术领先，是"大脑中枢"的核心架构师。

7. 龙旗科技

作为XREAL战略合作伙伴，深度参与Project Aura研发与制造，提供PCB板、射频模组等核心组件。公司在AR眼镜整机测试与认证领域经验丰富，是谷歌AR生态的重要硬件伙伴。

8. 中科创达

为谷歌Android XR平台提供系统级支持，负责操作系统与硬件的适配优化。公司在移动操作系统领域技术积累深厚，是AR眼镜"灵魂"的塑造者。

9. 联创电子

为谷歌AR眼镜提供高分辨率摄像头模组，支持空间识别与环境感知。公司在光学镜头领域技术领先，是眼镜"眼睛"的核心供应商。

10. 苏大维格

国内光波导技术先驱，为谷歌AR眼镜提供衍射光波导镜片，是"光场塑造者"。公司在微纳光学领域拥有自主知识产权，打破国外技术垄断。

11. 鹏鼎控股

全球PCB龙头，为谷歌AR眼镜提供高密度互连板(HDI)，支持高速数据传输。公司在柔性电路板领域技术领先，是眼镜"血管网络"的构建者。

12. 广和通

为谷歌AR眼镜提供通信模组，支持5G/6G连接，是"信息桥梁"的提供者。同时，其智能穿戴电池管理系统已获国际AI眼镜企业批量订单，解决续航痛点。

13. 硕贝德

全球AR/VR头部品牌核心天线供应商，智能眼镜天线产品大批量出货，Q3净利大增1290.66%。是眼镜"信号接收器"的专业制造商。

14. 福蓉科技

为谷歌AR眼镜提供轻量化铝合金结构件，解决佩戴舒适度问题。公司在消费电子铝制材料领域技术领先，是眼镜"骨骼系统"的优质供应商。

15. 博杰股份

为谷歌AR眼镜提供自动化测试设备，已获Meta AI眼镜近亿级订单，Q3净利暴增6760.54%。是确保产品品质的"质量卫士"。

16. 东山精密

为谷歌AR眼镜提供超薄柔性线路板和散热组件，解决高算力下的散热问题。公司在精密制造领域经验丰富，是眼镜"循环系统"的重要保障。

17. 歌尔声学

为谷歌AR眼镜提供微型扬声器和骨传导组件，实现沉浸式音频体验。公司在声学领域技术积累深厚，是眼镜"听觉系统"的专业打造者。

18. 九联科技

为谷歌AR眼镜提供无线充电模组，解决续航痛点。公司在短距离无线传输技术领域领先，是眼镜"能量补给站"的创新提供者。

总结：AR眼镜，开启空间计算新时代

谷歌AR眼镜Project Aura的推出，不仅是谷歌重返智能眼镜市场的宣言，更是整个AR产业进入爆发期的信号。上述企业分别在光学显示、芯片计算、声学交互、精密制造等核心环节深度布局，构成了谷歌AR生态的"中国力量"。

注：本梳理基于公开信息，不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎