2026年A股怎么投？我嗅到了这几个‘钱味’最浓的方向！

一家纺织厂老板指着新上的智能生产线说，政府帮着换设备搞定制，利润反涨了两成。车间里的机器轰鸣声，正变成2026年股市行情最先响起的发令枪。

“我们厂的利润，靠这套新设备涨了两成不止。”长三角一位纺织厂老板上周告诉我，以前靠低价抢订单，现在政府支持换智能设备、搞柔性生产，路反而越走越宽。

这不是个别现象。当我翻开广东、江苏等经济大省新鲜出炉的“十五五”规划建议，发现“反内卷”和“人工智能+” 已经成为从政府文件到工厂车间的统一行动纲领。

今年前三季度，GDP前十的经济大省有9个增速高于或比肩全国平均，贡献了全国超六成的GDP。这些省份的工业、消费和外贸数据，已经为2026年的市场划出了清晰的起跑线。

2026年是“十五五”规划的开局之年。近期，广东、江苏、浙江等经济大省已陆续公布规划建议，未来的“施工图”变得清晰。

这些省份不约而同地将 产业升级和科技创新 置于核心位置。

广东明确提出要打造数字经济建设“三张网”，并设下目标：到2027年，人工智能核心产业规模超过4400亿元，规模以上工业企业数字化转型数量突破6万家。

浙江则聚焦于人工智能、新材料、新能源、生物医药等新兴产业集群。山东计划实施未来产业引领计划，建立从技术发现到产业培育的全链条支持体系。

这些规划背后是一个明确的逻辑：告别单纯追求规模扩张，转向质量和效率的提升。那位纺织厂老板的经历正是这一转变的微观体现。

宏观政策绘制蓝图，股市则用真金白银投票。对于2026年的A股，机构的看法趋于一致：市场有望维持韧性。

南京证券研究所所长周旭指出，当前A股估值仍具有比较优势，且企业盈利同样处于改善进程中。2025年第三季度，全部A股主要板块的单季度企业盈利均有所好转。

更值得关注的是资金面的变化。截至2025年10月，居民存款与沪深两市流通市值的比值为1.68，与2015年的低点1.04相比仍有距离。这意味着，潜在的增量资金依然可观。

外资机构也在重新评估中国资产。瑞银预计2026年全部A股盈利增速有望从今年的6%进一步升至8%。盈利增长加速，叠加无风险利率可能下行，构成了市场的重要支撑。

如果说有一个领域能贯通政策、产业与资本市场，那无疑是“人工智能+”。2025年8月，国务院《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》发布，这项技术正式成为国家层面的战略行动。

人工智能不再停留在概念和实验室。在安徽合肥的江淮汽车超级工厂，经过半年AI模型训练的机械臂，能为车身披上两种色彩，实现了“丝滑无阶”的喷涂效果。

在广西的钢铁厂，AI系统正替代老师傅“望火断钢”的经验，通过实时分析火焰信息来精准指导生产。人工智能与实体经济正在深度结合。

我国人工智能产业规模在2024年已超过9000亿元，同比增长24%。截至2025年三季度，相关企业数量超5300家，形成了完整的产业体系。

当技术走向成熟，争夺“入口”的战斗就打响了。一场围绕下一代人机交互入口的“跨界潮”正在终端市场涌动。

谷歌公布了智能眼镜Project Aura的细节，赋予其Gemini AI“看见世界”的能力；理想汽车发布了主打车载与家庭联动的AI眼镜Livis；阿里巴巴则一次性推出了6款夸克AI眼镜。

智能终端被普遍视为AI落地和交互的关键。国际数据公司（IDC）预计，到2029年，全球智能眼镜市场出货量将突破4000万台，其中中国市场的五年复合增长率预计将达55.6%，增速位居全球首位。

这意味着，从上游的芯片、模型，到下游的整机制造、应用开发，一整条庞大的产业链正在被激活，资本市场不可能忽视这一点。

面对复杂的图景，2026年的机会在哪里？综合多家机构的观点，主线正在浮现。

首先是人工智能与技术落地。这不仅仅是模型开发，更包括为传统行业提供数字化转型解决方案的公司。那些能让AI技术在工厂、医院真正产生效益的企业，会获得市场青睐。

其次是消费提振与价值回归。随着经济回暖，一些顺周期行业和估值合理的消费类公司可能迎来修复。江苏等地已计划在未来几个月发放超4亿元消费券，并举办1800余场促消费活动。

最后是全球竞争力与出海。具有全球竞争优势的制造业企业，特别是那些在海外市场取得突破的公司，构成了另一个重要维度。

走在上海“模速空间”创新社区里，上下楼就是上下游，邻居可能就是合伙人，这里已聚集了近800家大模型相关企业。一位基金经理朋友最近在调仓，他的外资账户正在增持一些能为工厂做AI改造、订单排到下半年的“务实”公司。

展望2026年，市场将在政策规划的确定性中，寻找产业成长的机会。当AI眼镜开始融入生活，当智能工厂的机器声昼夜不息，股市的结构性行情或许已经在这片声音中悄然孕育。