12月起盯紧！端侧AI成2026年超级主线，这些优质企业已提前卡位

如今拿起手机用AI修图、戴TWS耳机靠AI降噪时，你其实已经在体验端侧AI的便利，但多数人并未察觉，这项技术正从“体验加分项”变成2026年终端设备的“硬性标配”。

所谓端侧AI，就是把AI模型直接部署在手机、耳机、AR眼镜等终端设备本地，无需将数据上传云端计算，就能实现实时响应。对比传统云端AI，它不仅解决了网络延迟、流量消耗的问题，还能更好地保护用户数据隐私，这也是其能快速普及的核心原因。

从2025年12月开始，各大终端厂商密集推出搭载端侧AI的新品，产业链上下游企业已陆续收获实际订单。本文将基于公开市场数据，拆解端侧AI赛道的核心环节与优质企业，所有分析仅作行业参考，不构成投资建议。

一、芯片：端侧AI的核心算力底座

端侧设备的物理空间和功耗限制，对芯片提出了“高性能算力+低功耗运行”的双重要求，能突破这一技术瓶颈的芯片企业，成为赛道的核心受益者。

寒武纪

作为国产AI芯片龙头，其思元590芯片针对端侧AI推理场景做了深度优化，搭载该芯片的手机，AI修图、实时翻译等功能的响应速度可提升一倍。2025年第一季度，公司新增订单中30%以上来自AI手机芯片领域，且已与传音、荣耀等手机厂商共建联合实验室。传音在非洲移动终端市场占据主导地位，荣耀则是国内主流手机品牌，这一合作布局让寒武纪在手机端侧AI芯片市场站稳了脚跟。

晶晨股份

公司是智能终端SoC芯片领域的领军企业，2025年前三季度，集成自研AI算力单元的芯片出货量同比增长150%。其芯片广泛应用于智能电视、智能摄像头等终端：在智能电视上，可实现AI画质增强，自动将低分辨率视频升级至4K效果；在智能摄像头上，能本地完成人形识别、异动检测，无需依赖云端数据处理，夜间识别响应速度可达毫秒级。

恒玄科技

专注于智能音频芯片研发，是TWS耳机AI功能的核心供应商。目前TWS耳机的AI降噪、语音唤醒等功能，均依赖其芯片提供算力支撑，2025年公司芯片出货量实现高速增长。同时，公司已将业务拓展至智能眼镜芯片领域，从单一的音频终端芯片供应商，转型为多品类智能穿戴设备芯片服务商，打开了新的增长空间。

瑞芯微

其旗舰产品RK3588芯片搭载自研NPU，已进入比亚迪等车企的供应链体系，成为智能座舱端侧AI的核心算力芯片。智能座舱的AI语音控制、车载娱乐场景交互等功能，均需端侧算力支持，该芯片的市占率正持续提升。此外，瑞芯微的芯片还应用于智能音箱、扫地机器人等智能家居设备，形成“车载+家居”的双场景布局，订单稳定性大幅增强。

乐鑫科技

主营无线连接SoC芯片，产品主要适配AI玩具、智能家电等终端设备。2025年上半年，公司营收实现显著增长，核心原因是下游终端设备加速融入AI功能——比如AI玩具可实现本地语音交互，无需联网即可与儿童对话，而这一功能的算力支撑正是来自乐鑫科技的芯片。

产业观察：端侧AI芯片属于技术密集型领域，“低功耗+高性能”的技术壁垒较高，头部企业已通过绑定终端厂商形成稳定合作关系。但芯片研发周期较长，若终端设备的AI算力需求出现迭代，未能及时跟进技术升级的企业，可能面临市场份额被挤压的风险。

二、算法与系统：端侧AI的软件适配核心

有了硬件算力，还需配套的算法与系统让AI功能落地，这类企业负责将AI能力与不同终端设备适配，是端侧AI的“软核心”。

中科创达

全球智能操作系统领域的龙头企业，其AI操作系统可适配主流芯片平台，已与小米、OPPO等手机厂商共建联合实验室。2025年上半年，公司新增订单中60%为AI手机相关项目，手机的AI续航优化、AI影像增强等功能，均由其系统提供底层支持。此外，公司还将端侧AI系统拓展至智能座舱、AR眼镜等终端，打造出标准化的端侧AI系统解决方案，可快速适配不同硬件设备。

虹软科技

在安卓手机视觉算法市场占据超80%的份额，是AI手机影像功能的核心供应商。当前手机厂商比拼的AI夜景增强、人像虚化、场景识别等功能，背后均依赖虹软科技的算法支撑。公司与高通、联发科深度合作，芯片出厂前即预装其视觉算法，手机厂商无需自主研发，可直接应用成熟技术，这一合作模式让其订单具备高度稳定性。

产业观察：算法与系统企业的核心竞争力在于客户粘性，一旦与终端厂商达成合作，更换成本极高，因此业绩具备较强的稳定性。但需警惕终端厂商自研算法的趋势，若头部手机、硬件厂商开始布局自有算法体系，可能会对这类企业的市场份额造成冲击。

三、终端及配套：端侧AI的硬件落地载体

芯片与算法最终需通过终端设备实现商业化，终端制造及核心配套部件企业，直接承接端侧AI普及带来的市场需求。

中兴通讯

与字节跳动合作推出搭载豆包大模型的AI手机，2025年12月1日，相关消息推动公司港股股价大涨超13%。这款AI手机可在本地运行大模型，无需联网即可完成文案创作、语言翻译等任务，量产之后有望为公司带来可观的订单增量。同时，中兴通讯的5G通信设备可支撑端侧AI设备的联网需求，形成“终端硬件+通信服务”的协同布局，抗风险能力更强。

歌尔股份

是AR眼镜的核心光学模组供应商，为Meta、小米等企业提供产品配套。2025年上半年，公司AI眼镜光学模组出货量同比增长64%，AR眼镜作为端侧AI的重要应用场景，实时导航、场景翻译等功能均需端侧算力支持，其光学模组是实现这些功能的硬件基础。随着AR眼镜市场的普及，公司相关业务的增长潜力持续释放。

闻泰科技

国内AI手机ODM领域的龙头企业，承接手机厂商的研发与生产代工业务。其AI PC主板已批量交付联想、惠普等品牌，同时受益于AI手机换机潮，手机厂商的订单量大幅增加。公司不仅提供整机代工服务，还可为客户定制化开发AI功能，实现“代工+研发”一体化服务，利润率高于纯代工业务。

立讯精密

消费电子全产业链代工龙头，承接苹果、华为等企业的AI终端集成订单，覆盖AI手机、AR/VR设备等品类。2025年，公司相关订单预计增长50%，核心优势在于全链条制造能力，从核心部件生产到整机组装可一站式完成，帮助终端厂商降低供应链管理成本，因此成为头部品牌的核心合作方。

水晶光电

全球光学元件领域的领先企业，为苹果、华为的AI手机供应滤光片等核心组件。其超透镜技术可实现AI手机的场景感知功能，比如自动识别拍摄环境的光线、场景类型，进而调整拍照参数。此外，公司还为AR眼镜提供光学元件，是端侧AI视觉设备的核心配套商。

鹏鼎控股

全球PCB板龙头企业，为AI手机供应高密度互连板。端侧AI的低延迟运行，对PCB板的信号传输速度要求极高，鹏鼎控股的产品可保障芯片与各类部件之间的数据高速传输，避免出现卡顿问题。随着AI手机向轻薄化、高性能化发展，对高密度PCB板的需求持续提升，公司的技术优势进一步凸显。

传音控股

聚焦新兴市场的手机厂商，其产品预埋AI SDK，主打AI影像与本地化翻译功能。在非洲市场，公司手机可实现当地语言与英语的实时翻译，还能针对黑人肤色优化拍照效果，这些功能均通过端侧AI实现，无需联网即可使用，精准契合新兴市场的用户需求，订单具备高度确定性。

产业观察：终端及配套企业的业绩与端侧AI终端的销量直接挂钩，当前AI手机、AR眼镜等产品处于普及初期，换机潮与新品发布将持续带动订单增长。但消费电子行业具有明显的周期性，若终端产品销量不及预期，相关企业的业绩可能出现波动。

四、模组及部件：端侧AI的功能拓展补充

部分终端设备本身不具备AI功能，需通过外接模组、核心部件实现AI能力升级，这类企业成为端侧AI场景拓展的重要补充。

广和通

与头部AR眼镜企业XREAL合作开发端侧AI模组，同时拥有成熟的AI玩具解决方案，2025年12月1日，公司股价因相关利好实现20%涨停。其模组可快速集成至各类终端设备，帮助中小厂商低成本实现AI功能升级，无需投入大量研发资源，因此积累了广泛的客户群体。

芯瑞达

正在推进AI+AR眼镜核心光机组的样机验证工作，进展符合市场预期。光机组是AR眼镜实现AI场景感知的核心部件，随着AR眼镜行业的爆发式增长，公司的核心部件产品将迎来广阔的市场需求。

美格智能

基于高算力AI模组研发AR眼镜解决方案，可实现实时导航、语音翻译等端侧AI功能。该解决方案能帮助AR眼镜厂商快速落地智能化功能，缩短产品研发周期，降低市场推广成本，因此受到下游厂商的青睐。

产业观察：模组及部件企业属于端侧AI赛道的细分补位者，技术门槛相对较低，但其产品能快速适配各类终端，满足中小厂商的AI升级需求。随着端侧AI应用场景的不断丰富，这类企业的市场空间将逐步打开，但行业竞争也可能随之加剧，导致利润水平下降。

五、消费娱乐：端侧AI的C端市场引爆点

端侧AI在消费娱乐领域的应用最贴近普通用户，AI玩具、智能娱乐终端等产品的热销，带动相关企业业绩预期提升。

依托经典IP布局AI玩具领域，推出可实现语音交互的“汤姆猫”AI玩偶，儿童可与玩偶进行对话、游戏互动，精准契合C端亲子娱乐需求。公司的IP优势为产品带来了天然的流量，家长的购买意愿较强，产品销量具备稳定保障。

为苹果、华为供应AI手机、AI眼镜的结构件，同时与字节跳动合作开发AI玩具结构件。随着各类端侧AI终端的普及，公司的结构件需求同步增长，且订单分布于手机、眼镜、玩具等多个品类，避免了对单一产品的依赖，业务稳定性较强。

实丰文化

与百度智能云合作推出多款AI玩具，目前正研发马年生肖AI玩具等节日新品。节日消费是AI玩具的销售旺季，公司的新品研发贴合节日氛围，有望借助消费热潮实现产品热销，同时百度智能云的技术支持也保障了产品的AI功能体验。

奥飞娱乐

凭借“喜羊羊”“巴啦啦小魔仙”等自有IP，布局AI玩具与智能娱乐终端领域。公司利用IP的粉丝基础，快速推广AI产品，无需投入大量成本进行市场教育，可有效降低产品推广难度，加速端侧AI娱乐产品的落地。

产业观察：消费娱乐类企业的业绩与C端产品销量直接相关，IP优势与产品创新能力是核心竞争力。但C端用户的消费偏好变化较快，若企业无法持续推出新颖的AI娱乐产品，可能会面临市场热度消退的风险。

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结语：端侧AI赛道的机遇与选择

从芯片算力到终端落地，从软件适配到消费应用，端侧AI已形成完整的产业链布局，2026年将迎来规模化普及的关键阶段。用户对流畅AI体验的需求、企业对算力成本的控制、政策对终端智能化的推动，三重因素共同推动端侧AI成为科技赛道的核心主线。

你认为端侧AI的哪个细分领域会率先实现爆发式增长？是AI手机还是AR眼镜？在本文提到的企业中，你最看好哪家的长期发展潜力？除了这些企业，你还关注到哪些端侧AI赛道的优质标的？

欢迎在评论区分享你的观点，也可以聊聊你使用端侧AI功能的体验感受。如果本文对你了解端侧AI赛道有帮助，不妨点赞、收藏，后续将持续为你拆解更多热门财经赛道。

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