高盛加仓盯上4家AI眼镜公司，26亿近视人群或催生赛道火

以前说智能眼镜是玩具，现在越来越像生活助手，看着不声不响，却在悄悄变天。

这事怎么起的，高盛悄 悄加仓，盯上 四家不卖整 机的公司，焦点在核心环节，光学检测，代工产线，算力租赁，整机创新，消 费端又被近视群体托底，有刚 需在等，阿里、小米入局，车企也来助攻。

现状更具体，阿里夸克眼镜首日卖出七千多副，可用支付，可导航叠显，小米新款一千六百多，会议自动记要点，旅行可实时翻译，理想把眼镜接 入车机，语音控空调和音乐，Meta的款 式更潮，媒体说去年的 销量两百多 万副，今年目标翻倍，国内厂商加快迭代，不再是一家独大，竞争正热。

背后的“闷声赚钱点”，先看智立方，它给光波导镜片做检测，是隐形裁判，很多大厂用它的设备，这一块份额极 高，有了它的质检，显示才稳定，高盛拿下二十八万股，成 主要股东之一，股价有波动，机构看的是不可替代的地位，只要这赛道卖得多，它就忙个不停。

再 看比依股份，原本做小家电，转身押在光波导 模组，它持有理湃光晶 的股份，已建成十 万级产线，还在扩到百万级，自己也上了整机生产线，给头部品牌做代工，大厂不愿重投产线，更爱找成熟制造合 作，它正好接住需求，高盛显著加仓，和多家机构共同持有，路 径稳，风险分散。

协创数据走的是算力背书，它 与伙伴小批量出货眼镜，另拿到服务器再制造牌照，能翻新高端设备，再租给需要算力的企业，语音识别，实时翻译，背后都吃算力，它还计划采购更多服务器，做算力租赁，行业进入兑现期，也有隐忧，价格战可能出现，设备迭代很快，平均使用率不算高，它上半年营收增长，能否三到五年回本，还得硬核执行。

第四个被盯的是整机创新方，大朋科技被关注，业绩暴增，体量不大，却跑得快，高盛增持它，看中的就是品类爆发的拐点，国内还有Rokid、百度等入场，腾讯、华为、OPPO在蓄势，生态节点更多，从镜片到模组，从电池到连接，一条链拉出一片市场。

传感器也在 赶路，豪威发布一英寸大底新传感器，像素五千万，动态范围更 高，弱光表现更强，高帧率和八凯视频都能上，这类器件本在手机端，不少厂商也在探索可穿戴拍摄模块，更强的 感光，更清 晰的记录，对户外、安 防、旅游场景很友好，未来与眼镜结合，可能提升识别与记录效果，生态越往前走，硬件越要稳定。

这场变化的象征意义很 明确，智能眼镜从酷玩升级为工具，动机很直白，解放双手，减少低头，把信息叠到 视线里，厂商想占入口，资本找“不可替代”的环节，挑战也在眼前，功耗要降，发热要控，隐私与佩 戴礼仪要讲究，显 示亮度要兼顾阳光，镜片重量要轻，电池要安全，还有用户习惯要培养。

还会出现新的变量，车机与眼镜 的互联，音视频与翻译的融合，空间计算落到导航和购物，商场导览，旅游讲解，运动训练，看得更直观，戴着更自然，生态合作会更密集，代工与检测会更忙，算力租赁要优化成本，内容服务也要跟上，真正走入日常，还得把体验打磨到不打扰。

小结一下，资本押核心，厂商拼体验，用户图省事，这条路看着 稳，一个新话题抛给你，当智能眼镜成为会议标配，谁来定义“听与看”的边界，发言者的节奏会不会被“自动标红”改了回去，这事值得琢磨。

网友热议一句话：这 眼镜真香啊，早买早享受

我看法是别急，先试试真实场景，跑步、通勤、开会都用一周，再决定买不买，体验值说话

我个人更偏向务实，买硬 件不看噱头，看它帮我少摸几次手机，记得更清楚，开车更安全，价格也要亲民，别把我鼻梁压得疼，不怕慢，就怕扯淡，有用就好，能把家里人都教会用，那才叫搞 定。

你觉得这赛道会火到家门口吗？