主力调整思路，午后突破有望！

昨天指数在箱体上沿遇阻回落，即使资金抱团猛拉权重，也难以有效突破，没有赚钱效应的市场无法形成做多共识，指数冲高回落也是必然。

今天资金调整思路，尝试通过个股情绪来以点带面来激活市场情绪，上午三大指数虽然都小幅收涨，但题材多点开花，个股近3900家飘红，赚钱效应很好。

不知不觉，沪指已走出6连阳，目前再次逼近箱顶3935点，午后市场如果能补量，今天突破的可能性更大。

虽然上午成交量较昨日缩减近千亿，但胜在市场情绪，有赚钱效应的行情才能吸引观望资金进场，一旦情绪与指数共振，市场就具备进攻性。

透过现象看本质，近期市场震荡有可能是主力有意在清洗浮筹，为后续向4000点进攻做蓄势，昨天尾盘资金出现大幅回流就是一个积极信号。

国家创投引导基金落地，合计出资超1200亿元，有望撬动社会资本近万亿元，“投早投小投硬科技”的战略导向，给科技方向注入“强心剂”。

这一顶层设计精准弥补了硬科技研发周期长、风险高的融资短板，也为资本市场锚定了长期投资主线。

近期管理层加快硬核科技企业上市节奏，摩尔线程、沐曦股份闪电般登录资本市场，就是给予自主可控核心科技企业最大的支持。

从中长线投资逻辑来看，我们应当紧跟政策，继续拥抱核心科技主线，摒弃短期炒作思维，以长期价值投资视角布局，无需过多在意短期震荡，坚守科技投资。

01.

昨天长征十二号甲首发靴子落地，商业航天板块迎来大分歧，前排核心品种都出现了巨幅震荡，随着亏钱效应释放，大多数投资者都认为板块短期将陷入调整。

早盘商业航天低开高走，走势超预期，直接反包了昨日的阴线，带动资金积极回流，真是当下无与伦比的核心主线。

虽然长征十二号甲火箭回收失败，但可以肯定的是，商业航天板块行情远远没有结束，昨天奇哥也提醒大家短期有分歧可以大胆低吸。

昨天盘后官媒给商业航天打气，中国航天从来不缺从头再来的勇气，天兵科技“天龙三号”已整装待发，接下来还会再次尝试火箭回收。

商业航天前排核心中国卫星涨停反包，摆出了强势姿态，延续着板块人气，因为商业航天涌入了很多短线活跃资金，短期振幅也比较大，午后不宜再去追涨，尽量等分歧时低吸。

02.

日本加息利空落地，美联储明年降息概念升温，大幅提振了市场货币宽松预期，黄金、白银现货价格加速上行，同步刷新历史新高。

除此之外，钯、铂期货也在强势上攻，有色金属板块整体呈现普涨态势，高盛等多家机构看好明年黄金价格将继续走高，有色金属有望延续强势！

贵金属方向早盘虽然高开低走，但在"政策约束供给+新兴需求拉动"的双重逻辑驱动下，后面有望进入全新的价格周期与价值重估阶段。

接下来美联储还有更换掌门人的预期，对有色金属方向也会有较大催化，这个方向值得做战略配置，建议逢低留意。

03.

AI云端高速发展推动AI端侧持续创新，早盘AI眼镜、AI PC和AI手机等消费电子方向表现活跃，光大同创涨超10%，恒铭达涨停，精研科技、春秋电子大幅冲高。

阿里再推1999元亲民AI眼镜，减价不减配，AI眼镜出货量将迎来高速增长期。

机构数据显示，全球AI眼镜出货量有望从2025年的500万副增长至2030年的5770万副，复合年增长率高达63%。

中芯国际昨晚宣布对部分产能涨价10%，涨价原因就是AI需求和消费电子产品需求大爆发，目前主要晶圆代工厂产能高度紧张。

早盘消费电子放量明显，午后如果能突破平台压力，板块短期有望迎来加速上攻行情。

接下来海内外大厂还会陆续发布新品，AI端侧迎来爆发也是大势所趋。建议逢低重点关注AI眼镜、AI PC等方向的机会。