Meta智能眼镜扩产引爆产业链：这些公司或成赢家

全球科技巨头Meta与眼镜行业霸主依视路陆逊梯卡（EssilorLuxottica）正加速推进AI智能眼镜产能扩张计划。据多方消息，双方计划2026年底前将年产能从当前的1000万副提升至2000万副，并探讨建设3000万副产能的可行性。这一决策源于Ray-Ban Meta智能眼镜的销量爆发——2025年上半年其销售收入同比增长超200%，市场份额达全球73%，库存紧张问题迫使Meta暂停部分国际市场拓展。

此次扩产标志着Meta战略重心从VR头显转向AI硬件，同时与谷歌、苹果等巨头在AR/VR赛道展开正面交锋。Counterpoint预测，2025-2029年全球智能眼镜市场年复合增长率将超60%，中国市场的增速更领跑全球。

A股产业链受益标的分析

智能眼镜产业链涵盖光学显示、声学模组、芯片供应、精密制造等环节，以下公司或迎来增长机遇：

蓝思科技

作为消费电子精密结构件龙头，蓝思科技为Meta、雷鸟等厂商供应智能眼镜镜框、铰链等核心部件。公司表示已承接国内头部客户AI眼镜研发项目，2025年相关订单占比显著提升。

歌尔股份

Meta智能眼镜主要代工厂商之一，深度参与光学模组与整机制造。2025年Q3财报显示，其智能硬件业务收入同比增长48%，AI眼镜贡献超三成产能。

Meta AI眼镜存储芯片核心供应商，提供ROM+RAM组合方案。2025年上半年，公司智能穿戴存储业务营收同比激增210%，占整体收入比重突破15%。

领益智造

布局AI眼镜精密结构件与散热模组，已切入Meta供应链。公司预计2026年AI终端业务营收占比将超20%，毛利率较传统业务提升5-8个百分点。

佳禾智能

声学组件与整机代工双轮驱动，为阿里夸克AI眼镜提供麦克风阵列与语音交互模块。2025年公司AI眼镜相关订单额突破3亿元，同比增长15倍。

全志科技

AI端侧芯片供应商，其R329芯片已应用于雷鸟X3 Pro等产品。机构预测，2026年AI眼镜芯片市场规模将达120亿元，公司有望占据15%份额。

短期看，产能扩张将直接拉动上游零部件需求，但需警惕两大风险：

技术迭代风险

：苹果、谷歌等新玩家入场可能颠覆现有技术路线；

盈利压力

：当前AI眼镜毛利率普遍低于传统产品，供应链需通过规模效应降本。

Meta的扩产计划不仅是自身战略转向的信号，更是AI硬件普及的关键转折点。随着Meta、苹果、华为等巨头持续加码，智能眼镜或将成为继智能手机后的新一代人机交互入口。A股产业链中具备技术壁垒与客户粘性的企业，有望在这场科技革命中抢占先机。