产能目标翻倍！Meta智能眼镜卖爆，供应链迎来超级周期？

据彭博社援引知情人士言论称，因旗下Ray-Ban Meta智能眼镜销售表现强劲，Meta已建议其合作伙伴、全球最大的眼镜制造商依视路陆逊梯卡（EssilorLuxottica），将年产能提升至2000万副或以上，这一目标计划在2026年底前达成。目前，依视路陆逊梯卡已接近其原定的、到2026年底实现年产1000万副的目标。知情人士进一步透露，双方还探讨了在需求持续旺盛的情况下，进一步将年产能扩大至3000万副以上的可能性，但强调相关讨论尚未形成最终决定。

这一产能提升计划与近期市场需求激增的现状相呼应。在上周举行的2026年美国拉斯维加斯消费电子展（CES）上，Meta方面曾表示，由于“前所未有的需求和有限的库存”，公司已暂停将新款Ray-Ban Meta智能眼镜拓展至英国、法国、意大利和加拿大等国际市场的计划，将优先保障美国本土市场的供应。

此次产能讨论也反映出Meta公司战略重心的调整。彭博社的报道显示，Meta正在裁撤其负责硬件与未来产品研发的Reality Labs部门逾千个岗位。根据Meta首席技术官安德鲁·博斯沃思的内部公告，此次裁员预计将影响该部门约10%的员工。Meta发言人的一份声明指出，此举是公司将部分投资从元宇宙转向可穿戴设备领域战略的一部分，节省的资金将被重新投入，以支持2026年可穿戴设备业务的增长。Reality Labs部门自2021年初以来累计亏损已超过700亿美元。

Meta与依视路陆逊梯卡的合作关系正在不断深化。去年，Meta收购了后者约3%的股份，以期更紧密地接触其制造业务与全球零售网络。两家公司自2019年开始合作，并于2021年推出了首款Ray-Ban品牌的智能眼镜。依视路陆逊梯卡在去年10月曾表示，Meta智能眼镜的销售帮助推动了公司第三季度的收入增长。

不过，快速的产能扩张也将为依视路陆逊梯卡带来挑战。据RBC资本市场分析师的预计，Ray-Ban Meta智能眼镜的毛利率将显著低于该公司的整体产品线。如何在扩大生产规模与控制工厂改造成本之间取得平衡，是依视路陆逊梯卡需要面对的问题。分析师同时指出，随着销量上升带来的更高收入以及零部件成本的下降，有望缓解部分盈利压力。

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本文源自：市场资讯

作者：观察君