【投研】人形机器人+AI眼镜+AI PC，AI终端利好梳理（附名单）

当前，人工智能正加速从云端向终端渗透，AI终端成为全球科技竞争的新焦点。

从智能度提升的AI手机到虚实结合的AI眼镜，从不断升级的无人驾驶到自主决策的人形机器人，AI终端正重塑我们的生活方式与产业格局。

工信部近日表示我国AI终端产品已超百款，并成为拉动经济发展的新增长点；随着技术加速迭代，AI终端市场活力将持续迸发，值得长期关注。

本期通过对AI终端应用领域的梳理，根据业务关联度，筛选出7大代表性领域及关联公司，供大家研究参考。

注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。

一、人形机器人

核心概述：人形机器人无疑是AI终端应用中最受关注的领域，近期，相关企业获得大型量产订单使其热度回升，与此同时，宇树科技启动IPO辅导，行业将迎来快速发展期。

关联公司：优必选、长盛轴承、创世纪、凌云光、奥比中光、禾川科技、鸣志电器、绿的谐波、江苏雷利等。

二、AI眼镜

核心概述：AI眼镜被认为是继智能手机之后的下一个超级终端，今年以来，国内外多家企业密集发布新品，AI眼镜市场火热，艾瑞推测2028年全球AI眼镜出货量将达两千万台。

关联公司：明月镜片、博士眼镜、雷神科技、佳禾智能、蓝思科技、歌尔股份、云天励飞、亿道信息等。

三、AI PC

核心概述：近来，AI PC发展加速，各大厂商纷纷推出新产品，机构Canalys数据显示，2024年我国AI PC的出货量达580万台，占PC总出货量的15%，到2025年占比将增长至34%。

关联公司：联想集团、智微智能、春秋电子、长盈精密、澜起科技、华勤技术、格林精密、得润电子等。

四、无人驾驶

核心概述：无人驾驶是AI技术的核心应用场景之一，特斯拉、小马智行等推出无人驾驶出租车服务，叠加我国相关部门同步推进高阶智能驾驶落地，无人驾驶商业化前景可期。

关联公司：长安汽车、赛力斯、德赛西威、道通科技、四维图新、华阳集团、金固股份、北汽蓝谷等。

五、AI手机

核心概述：机构IDC数据显示，2024年全球AI智能手机出货量同比增长 363.6%，超2亿部，占智能手机市场的19%；Canalys预计2027年全球AI手机渗透率将提升至50%。

关联公司：中兴通讯、鹏鼎控股、福蓉科技、力芯微、闻泰科技、中科创达、汇顶科技等。

六、智能穿戴

核心概述：智能穿戴设备中智能手表和手环市场较为成熟，普及率高，AI技术的引入使产品功能不断升级，并助力我国品牌快速出海；随着人们对健康管理、便捷生活的需求增加，智能穿戴市场将持续扩大。

关联公司：小米集团、环旭电子、长信科技、奋达科技、飞亚达、东山精密、德赛电池等。

七、AI玩具

核心概述：AI玩具应用场景广泛，涵盖儿童启蒙、成人陪伴与老年护理等多个生活场景，随着情绪消费的兴起，市场需求将不断增长，证券机构预计2030年国内AI玩具市场有望达850亿元。

关联公司：移远通信、广和通、孩子王、汤姆猫、奥飞娱乐、博通集成、实丰文化等。

从人形机器人量产爆发到AI眼镜新品层出，从无人驾驶商业化提速到AI手机、AI玩具等市场扩容，上述领域无疑展现了AI终端的蓬勃活力。

未来，随着AI技术的持续突破与应用场景的不断拓展，上述企业也有望迎来新的增长空间。