Meta智能眼镜卖断货！AI+光学赛道沸腾，这些公司成“隐形冠军”
发布时间：2025-10-06 07:15 浏览量：46
最近科技圈最热闹的话题，非Meta新出的AI智能眼镜莫属。这款叫Meta Ray-Ban Display的智能眼镜刚上线，线下店几乎卖空，11月前的试戴预约全排满——连Meta自己都没想到，市场反应比预期还猛。公司紧急补货，本月销售点直接翻倍，还琢磨着开在线订购。这波“抢货潮”不仅让Meta赚足眼球，更给A股科技板块埋下了一颗“兴奋剂”。
Meta这次推出的Ray-Ban Display，亮点很实在：全彩高清显示屏+经典雷朋设计，把时尚和科技揉到一副眼镜里。能火成这样，本质是踩中了用户需求——既想要智能设备的便捷，又不愿牺牲日常佩戴的美观。博斯沃思说“市场反应超预期”，其实早有苗头：苹果、亚马逊都在闷声搞智能眼镜，行业早就暗流涌动。现在Meta率先引爆，相当于给整个赛道按下了“加速键”。
对消费者来说，这是“尝鲜”的信号；对投资者而言，更要看到背后的产业链机会。华泰证券已经点明两条主线：一是Meta新品热销可能带火2025-2026年销量预期，核心供应链企业直接受益；二是AR眼镜技术拐点临近，光学显示等关键环节有望量价齐升。
智能眼镜不是普通消费电子，核心难点在“轻量化”和“显示效果”。要实现“一副眼镜装下屏幕”，光学显示技术是命门。结合Meta供应链和AR产业趋势，A股这几类公司值得关注：
1. Meta核心供应链：跟着巨头“喝汤”
Meta新品热销，最先受益的是给它供货的厂商。虽然官方没完全披露供应商名单，但从行业调研看，部分光学模组、结构件企业已进入其供应链。比如联创电子，公司在AR/VR光学领域布局多年，为多家国际品牌提供镜头和模组，技术适配智能眼镜的小型化需求；还有长信科技，其触控显示模组轻薄特性，与智能眼镜“无感化”设计高度契合，不排除进入Meta供应链的可能。
2. 光学显示环节：技术突破带来量价齐升
AR眼镜的核心是“把屏幕戴在眼前”，这依赖光波导、微显示等技术。当前行业正从“实验室”走向“量产”，相关材料和部件企业迎来爆发期：
光波导赛道：光波导是AR眼镜的“光学引擎”，决定了显示清晰度和体积。水晶光电是国内光波导龙头，其衍射光波导技术已应用于多款AR设备；蓝特光学则深耕几何光波导，为行业提供高精度镜片。上游材料：光波导需要玻璃晶圆、碳化硅衬底等基础材料。天岳先进的碳化硅衬底技术领先，是光波导芯片的关键载体；蓝思科技在玻璃晶圆加工领域积累深厚，能满足高透光率、低膨胀系数的要求。显示与贴合：微显示器件（如Micro OLED）和精密贴合工艺决定眼镜的显示效果。京东方A的Micro OLED产线已投产，像素密度达3000PPI以上；舜宇光学科技（港股）虽不在A股，但A股的联合光电在光学镜头和模组贴合上有技术储备，或间接受益。Meta眼镜的爆火，只是AI智能硬件的一个起点。未来随着算力提升、交互升级，智能眼镜可能像手机一样，成为“人体延伸”。对A股来说，短期看供应链订单，长期要看谁能掌握核心技术——比如光波导的良率提升、微显示的成本下降，或是内容生态的构建。
现在市场最关心的，是这波热度能否转化为持续业绩。至少从Meta的补货动作看，行业景气度已经在往上走。对投资者而言，与其追热点，不如盯着“技术硬、绑定深”的公司——毕竟，在科技赛道，“真本事”才是最长情的护城河。