AI眼镜，能成为风口吗？

行业梳理

据上海市人民政府网站消息，上海市经济和信息化委员会日前印发《上海市智能终端产业高质量发展行动方案（2026—2027年）》（以下简称《行动方案》），其中提出，到2027年，上海市智能终端产业持续做大做强，总体规模突破3000亿元，打造3家以上具有全球影响力的消费级终端品牌，培育2家领军企业，实现三个“一千万”台规模，即

人工智能计算机、人工智能手机、人工智能新终端规模各达到千万台以上。

《行动方案》提出，加强端侧人工智能芯片布局。围绕手机、计算机、眼镜等各类终端产品需求，加快SoC、CPU等核心芯片布局，覆盖X86、ARM、RISC—V等三大技术路线。依托服务器算力芯片能力，积极布局端侧GPU芯片发展。

AI眼镜并非新鲜事物，但真正引爆市场的转折点始于2023年Meta与Ray-Ban合作推出的第二代智能眼镜。这款产品通过设计、功能和渠道的全面革新，成功打入主流市场。回溯2021年的初代产品（售价299美元），销量惨淡——两年仅售出30万台，月活跃设备不足3万。然而，第二代眼镜在2023年9月上市后，短短两个季度销量突破50万台，2024年全年达142万台，预计2025年将突破400万台大关。这一爆发式增长不仅验证了消费需求，更标志着AI眼镜正式迈入规模化商业时代。

AI眼镜是集成人工智能技术的智能穿戴设备，通过语音交互、手势控制、AR显示等技术实现人机自然交互，广泛应用于拍摄创作、移动办公、生活服务等场景。通过多麦克风阵列实现精准指令识别，支持拍照、翻译、导航等操作 支持肌电信号捕捉，通过简单手势完成复杂操作可实时展示地图、翻译结果、AR导览等信息，视线所及自动弹出背景介绍

2025年一季度，中国智能眼镜市场出货量为49.4万台，同比增长116.1%；2025年出货量预计达到290万台，同比增长121.1%。WellsennXR预测，到2035年，全球AI+AR眼镜销量或突破14亿副，市场规模将超万亿，与智能手机相当。智能眼镜被视为下一代人机交互入口，而谁掌控了下一代人机交互入口，谁就掌握了未来十年的科技主导权，科技巨头纷纷积极布局。

AI大模型与增强现实技术实现深度融合，带来更沉浸式的使用体验。显示技术、传感器技术和电池技术持续改进使产品性能提升明显。智能眼镜被纳入补贴范围后，产品性价比显著提升，有效刺激消费需求。目前国内AI眼镜均价已从数千元降至千元左右，大大降低了消费者尝试门槛。

头部厂商加速产品迭代，通过轻量化设计和多元化功能拓展，使产品覆盖办公、医疗、娱乐等多场景应用需求。目前主流AI眼镜平均重量已降至50克左右，接近普通眼镜的佩戴体验。内容和应用场景不断丰富，AI眼镜正加速与智能家居、汽车等生态融合，在互联网巨头平台支持下，产业繁荣可期。

芯片是高技术壁垒和高价值环节，主要包括主控芯片、AI加速芯片、存储芯片等。高通骁龙XR系列在主控芯片领域占主导地位， AI眼镜对芯片的要求极高，需要兼顾算力性能与功耗控制，目前多数产品仍依赖云端大模型支持，未来端侧AI芯片将是竞争焦点。

光学显示模块：是决定用户体验的核心环节，主要包括显示技术和光学方案两大领域。当前主要显示技术有Micro OLED和Micro LED等，光学方案则主要有BirdBath和光波导两种技术路线。BirdBath方案因结构简单、量产成本低而成为Rokid、XReal等消费级AR眼镜厂商的主流选择，但透光率与视场角受物理光学原理限制，无法满足全天候使用。而光波导方案则因技术复杂而成本高，但能够提供更优的视觉效果和更接近普通眼镜的形态。

传感器，图像传感器、惯性测量单元(IMU)、眼动追踪传感器等。传感器技术的进步使AI眼镜能够更准确地感知环境和支持更自然的人机交互。

电池与能源管理，是影响佩戴体验的关键因素。目前AI眼镜普遍面临续航瓶颈，主流产品续航时间在4小时以内，与全天候佩戴的需求相去甚远。

AI眼镜行业正处于高速发展阶段，投资机会主要集中在核心技术研发、产业链整合及市场需求释放等领域。

全球AI眼镜市场预计2025-2030年复合年增长率达40%，2027年或迎来出货量翻倍增长。中国凭借80%供应链主导权，政策支持将进一步推动本土企业崛起

相关上市公司梳理：

恒玄科技 瑞芯微

豪鹏科技 歌尔股份

立讯精密 环旭电子

长盈精密 宇瞳光学