AI 眼镜凭什么被巨头疯抢，成下一个“十亿级”流量入口？

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文｜李道哲

在经历了智能手机的普及高峰和XR设备概念的沉浮之后，消费电子市场终于迎来了新的、极具潜力的“重量级”赛道——AI眼镜。

近日，阿里巴巴集团副总裁吴嘉正式发布夸克AI眼镜，内置集团最新“千问助手”，标志着这家互联网巨头正式携其庞大的生态体系强势入局。几乎在同一时间，理想汽车董事长兼CEO李想也高调宣布将发布“理想AI眼镜”，并将其定位为“理想最好的人工智能附件”。

从互联网到新能源汽车，两大领域的头部玩家在同一时间点聚焦同一赛道，无疑发出了一个清晰而强烈的信号：AI眼镜已不再是小众玩家的试验田，而是科技巨头眼中下一个重要的“流量入口”和生态拓展的核心载体。

2025年被业界视为“AI眼镜元年”的判断，正迅速得到数据和市场表现的印证。根据IDC的最新数据，2025年上半年全球智能眼镜出货量已达406.5万台，同比增长率高达64.2%。

更具爆发力的是，在刚刚过去的“双十一”购物节中，AI眼镜品类的销售增长达到了令人咋舌的水平：天猫平台成交额同比暴涨2500%，京东平台成交额同比也实现了346%的飞跃，增速在3C数码AI产品中位居第一。

这些惊人的数字，犹如一针强心剂，不仅证明了消费者对这一新兴品类的巨大热情，也佐证了市场正以几何级的速度向规模化增长迈进。

AI眼镜之所以能获得如此高密度的关注与资源投入，其根本原因在于它承载了“具身智能”在消费端的最初形态。它不再是手持的屏幕，而是直接嫁接在人类最重要的信息接收器官——眼睛之上，从而实现了AI能力与物理世界的无缝连接与主动交互。

阿里巴巴发布的夸克AI眼镜，融合了支付宝、高德地图、淘宝等阿里生态核心场景，初步具备了在物理世界中“辅助用户、帮用户办事”的能力，这正是从“被动工具”到“主动智能体”的革命性转变。

AI眼镜的市场潜力，绝非简单的概念炒作，而是基于庞大的用户基础和颠覆性的应用场景。银河证券和信达证券的分析均指向了一个令人振奋的结论：智能眼镜有望成为下一个仅次于智能手机的消费电子大品类。

这种乐观预测并非空穴来风，其逻辑基础坚实而清晰：全球拥有约26亿近视人群，墨镜年销量高达约10亿副，这为眼镜形态的智能设备普及提供了天然的、巨大的用户群。

对标智能手表（用户数12亿）和智能手机（用户数43亿），信达证券测算，假设渗透率达到合理水平，终局智能眼镜的潜在空间有望达到10亿台左右。IDC预测，到2029年全球出货量将突破4000万台，2024年至2029年的年均复合增长率（CAGR）高达55.6%，显示出其强大的成长韧性。

市场的爆发性增长，必然带来产业链的全面重构与价值重估。AI眼镜涉及的产业链条极长，堪称消费电子领域集大成者，核心环节包括光学组件、核心芯片、微型显示器件（Micro-OLED/Micro-LED）等高技术壁垒领域。

从资本市场近期表现来看，这一趋势已开始映射到A股相关概念股中。在11月27日，包括昀冢科技、福日电子等在内的多只AI眼镜概念股纷纷涨停或大幅上涨，显示出资本对新赛道的追逐热度。

更有弘信电子、虹软科技、中科创达等公司已在投资者互动平台明确表示，其产品或技术已为市场上多款主流AI眼镜品牌提供定制方案或核心技术支撑，完成了从“概念”到“落地”的转化。

对于投资者而言，面对近200只概念股的广阔范畴，如何精准捕捉潜在的“金麒麟”成为关键。机构的调研频率和盈利预测，无疑是筛选优质标的的重要指标。

数据显示，今年以来，隆利科技、福光股份、京东方A等获调研总次数均在30次以上，显示出机构对上游关键器件和核心光学技术的长期关注。

在机构评级高，且一致预测2025年、2026年净利润增幅均超过20%的26只潜力股中，我们看到了产业链中那些具备强劲成长潜力的“隐形冠军”。这些企业大多聚焦于半导体芯片、存储模组、微型显示以及光学器件等高附加值环节。

例如，唯捷创芯、希荻微、美芯晟等在芯片设计和电源管理领域的企业，其高预测增长率反映了市场对AI眼镜对高性能、低功耗芯片的强劲需求。

同样，佰维存储、深天马A等则代表着存储和显示两大核心组件的迭代升级。这表明，未来的投资逻辑将不再简单依赖于下游品牌厂商的喧嚣，而是转向于为AI眼镜提供核心技术和关键零部件的、具有高研发投入和明确盈利预期的“技术供给侧”企业。

综上，AI眼镜赛道的爆发，是继智能手机之后，消费电子行业迎来的又一个“十亿级”增量市场。科技巨头的入局，彻底结束了其小众试验品的历史，正式开启了其商业化的黄金时代。在“AI智能体元年”的背景下，AI眼镜凭借其独特的交互方式和生态承载力，有望成为连接数字世界与物理世界的最佳终端。

对于资本市场而言，这不仅是一场估值与业绩共振的盛宴，更是一次对新一代消费电子产业主导权的重新分配。紧盯产业链上游的核心技术和高成长潜力标的，无疑是当下把握这一巨大投资机遇的关键所在。（本文为作者观点，不代表本头条号立场）