端侧AI杀疯了！大厂狂发新品，消费电子要起飞？（附详细名单）

近期科技圈的焦点完全聚焦端侧AI，不再是停留在概念层面的炒作，而是产品落地提速、订单集中爆发的真实图景。从海外科技巨头到国内头部企业，纷纷加速布局这一赛道，消费电子行业正经历一场深刻的智能化变革。

OpenAI CEO与苹果前设计总监的合作早已公开，如今双方联合打造的首款AI硬件原型机已正式敲定，明确计划在两年内实现量产。这款产品跳出传统硬件的功能堆砌模式，主打“主动融入用户生活”的核心定位，以极简设计剥离冗余功能，专注提升核心使用体验。这一创新方向让市场意识到，AI硬件正从辅助工具向“下一代个人计算终端”演进。

国内市场的推进节奏更为迅猛，年底前的新品发布排期已然密集。11月27日阿里夸克AI眼镜正式亮相，28日华为陪聊机器人同步开售；12月10日字节跳动AI手机即将登场，18日火山引擎FORCE大会还将推出AI智能体的重磅升级；12月底，三星、百度、360的AI眼镜将集中发布。值得关注的是，理想汽车已备货20万台AI眼镜，计划依托车机生态优势，打通“人-车-生活”的全场景智能体验闭环。

这波密集发布的背后，是AI行业发展逻辑的根本性转变。前两年，AI领域的关注焦点集中在云端算力、大模型训练等上游环节，普通消费者难以感知其实际价值。如今随着技术日趋成熟，大模型加速向终端迁移，端侧AI无需依赖网络即可运行，不仅响应速度更快、隐私保护更到位，还能基于用户习惯提供个性化服务，真正走进了日常生活场景。

消费者的热情直接印证了市场潜力。天猫数据显示，截至10月30日，AI眼镜品类成交额同比暴涨2500%，登顶数码行业增长榜；京东“双11”期间，该品类成交额也同比大涨346%，增速在所有细分品类中稳居第一。这种爆发式增长并非偶然，而是端侧AI产品从“尝鲜级”向“实用级”跨越的必然结果。

专业机构的预测进一步印证了行业趋势。IDC数据显示，2025年全球智能眼镜出货量将达1280万台，同比增长26%；中国市场表现更为突出，出货量将突破275万台，同比暴涨107%，稳居全球第一。到2026年，全球智能眼镜出货量预计将增至2368.7万台，中国市场也将达到491.5万台，正式迈入规模化增长阶段。

政策层面的支持更为行业发展注入强心剂。国务院发布的《人工智能+行动意见》明确提出，到2027年新一代智能终端、智能体等应用普及率要超过70% 。在政策引导下，各类资源正加速向端侧AI赛道聚集，使其从企业自发布局升级为产业升级的重要方向。

如今的端侧AI产品早已脱离“玩具”属性，进入实用化阶段。阿里夸克AI眼镜集成了AI翻译、识物、备忘、录音等多元功能，适配商务人士跨境交流、学生日常学习等多种场景；华为、小米等品牌则主打轻量化设计与高性价比，其中小米AI眼镜价格已下探至2000元以下，让普通消费者轻松触达。

12月还有两大关键事件将影响行业走向：XREAL将联合谷歌发布Project Aura，这款首款搭载Android XR系统的AR眼镜，集成Gemini大模型技术，可实现环境语义理解与手势交互，计划2026年量产，标志着AR设备从“手机附属品”升级为“独立计算终端”；火山引擎FORCE大会将推出豆包大模型1.6版本，其Tokens成本降低30%，并支持多模态交互，让AI从“对话工具”升级为“能落地的任务执行者”。

从行业发展规律来看，端侧AI正处于“尝鲜”向“常用”跨越的关键节点。影目科技联合创始人印传学表示，AI技术要真正融入生活，载体必须贴近日常且无使用负担，AR眼镜作为近眼设备，是最佳选择。当前市场上的AI眼镜多采用无屏设计简化结构、降低成本，这正是激活大众消费需求的关键一步。

长期来看，智能眼镜的进化路径清晰可见：从当前爆发的轻量型AI眼镜，逐步发展到AI+AR单绿显示，最终实现AI+AR双目全彩显示。正如十几年前的手环从无屏到有屏，再到智能手表的全面升级，AI眼镜的“AR化”是必然趋势——毕竟人类70%的信息获取来自视觉，唯有具备显示功能，才能真正成为下一代计算入口。

行业的爆发式增长，终将传导至产业链的每一个环节。对于普通投资者而言，跟风追逐单个新品的短期热度风险较高，唯有看清产业链核心逻辑，锁定真正能持续受益的细分领域，才能精准把握行业红利。

一、光学与显示：端侧AI的“视觉核心”

对于端侧AI设备尤其是AR眼镜而言，光学与显示技术直接决定用户体验，这一环节不仅是产业链中技术壁垒最高、价值量最大的领域之一，也是最先受益于产品升级的环节。

水晶光电作为AR光学方案的龙头企业，其Birdbath光学模组已供货给多款主流AR设备。随着XREAL等品牌AR眼镜进入量产阶段，公司订单量有望持续爆发，作为光学领域的核心供应商，将直接承接行业增长红利。

联创电子在VR/AR镜头领域布局深厚，其镜头模组已通过谷歌认证，技术实力获得国际巨头认可。在AR眼镜从无屏向有屏升级的过程中，镜头的精度与性能要求将持续提升，联创电子的技术壁垒将进一步转化为市场竞争力。

该领域的增长逻辑明确：随着AR眼镜从“听觉交互”向“视觉+听觉”全交互升级，光学组件的成本占比将持续提高，具备核心技术的企业将长期领跑，不易受单一品牌波动影响。

二、传感器与芯片：端侧AI的“感知大脑”

端侧AI要实现精准交互与智能决策，离不开高性能的传感器与芯片——传感器负责收集环境、语音等各类数据，芯片则承担算法处理核心任务，这两大领域共同构成了端侧AI的核心竞争力。

北京君正是车载视觉芯片的领先企业，其产品不仅适配智能座舱，还能满足AI眼镜的传感需求。随着理想汽车等车企入局AI眼镜，推动车机与穿戴设备生态融合，北京君正的市场空间将进一步扩大。

全志科技的端侧AI So芯片应用场景广泛，涵盖智能硬件、车载设备等多个领域。端侧AI设备对芯片的低功耗、高集成度要求极高，全志科技的产品恰好契合这一需求，在中小品牌设备中的渗透率持续提升。

恒玄科技的智能音频芯片在行业内口碑出众，低功耗、高集成度的特点与AI眼镜等穿戴设备高度适配。随着语音交互成为端侧AI的核心功能，市场对音频芯片的性能要求不断提高，恒玄科技的技术优势将逐步转化为业绩增长动力。

芯片与传感器领域的竞争核心是技术迭代能力，唯有跟上大模型轻量化、设备智能化趋势的企业，才能在行业发展中持续受益。Canalys报告显示，2025年全球AI手机渗透率将达到34%，端侧模型的精简与芯片算力的升级是关键推动因素，这也为相关企业开辟了广阔增长空间。

三、代工与结构件：产能爆发的“承接者”

端侧AI产品的密集发布，直接催生了庞大的产能需求。代工企业负责产品生产制造，结构件企业提供精密零部件，这两大领域的订单量将随行业增长同步爆发。

歌尔股份是AR/VR代工领域的龙头企业，也是全球主流智能眼镜的核心制造商。随着各大品牌新品进入量产阶段，公司代工份额稳定，订单能见度高，业绩弹性十足，是产业链中确定性较高的受益标的。

长盈精密专注于消费电子精密结构件，产品覆盖主流消费电子品牌。AI眼镜的镜框、AI手机的机身结构等均需高精度结构件支撑，长盈精密的先进生产工艺，能够满足端侧AI产品对轻量化、耐用性的核心要求。

龙旗科技是智能产品ODM领域的专业厂商，提供从产品设计到生产制造的一站式服务。在AI硬件爆发的行业背景下，众多品牌为快速推出产品，会选择与专业ODM厂商合作，龙旗科技的技术优势与产能储备将使其在竞争中占据有利地位。

行业数据显示，2025年第三季度AR/VR行业全球共达成33笔融资，除去6笔未披露金额的融资外，总额约达55亿元。融资市场的活跃意味着行业投入持续增加，未来产能与需求将同步提升，代工与结构件企业将直接承接这波行业红利。

四、汽车智能化配套：跨界融合的“新机遇”

本次端侧AI爆发的一大亮点，是车企的跨界入局。理想汽车备货20万台AI眼镜，并非单纯的硬件销售行为，而是旨在构建“车机+穿戴设备”的生态闭环，为150万车主提供无缝智能体验，这也为汽车智能化配套企业带来了全新增长空间。

德赛西威是智能座舱领域的领导者，同时也是理想汽车的核心供应商。随着AI眼镜与车机系统的深度融合，智能座舱的交互场景将持续丰富，德赛西威的产品需求将同步增长，成为跨界融合趋势的直接受益者。

中科创达在车载系统领域经验深厚，为车企提供专业AI交互解决方案。端侧AI的发展让车机场景不再局限于车内，而是延伸到用户日常生活的全场景，中科创达的技术积累能够帮助车企快速实现这一转型，市场份额有望持续扩大。

汽车与端侧AI的融合是未来重要发展趋势，车企的入局不仅带来了新增需求，更推动了端侧AI产品的场景创新。对于汽车智能化配套企业而言，这不仅是简单的订单增长，更是一个全新市场空间的开拓。

五、电源与能源：续航体验的“保障者”

对于端侧AI产品尤其是穿戴设备来说，续航能力是影响用户体验的关键因素。电源与能源领域的企业负责提供高性能电池，是产品持续稳定运行的核心保障，也是产业链中不可或缺的重要环节。

珠海冠宇在消费类锂电池领域布局多年，产品涵盖手机、穿戴设备、笔记本电脑等多个细分市场。其锂电池具备能量密度高、续航能力强的优势，能够满足端侧AI设备对电源的高要求，已成为众多头部消费电子品牌的核心供应商。

紫建电子的小型消费类电池在穿戴设备中应用广泛，AI眼镜、陪聊机器人等产品对电池的体积、容量、续航能力均有特定要求，紫建电子的小型电池技术领先，能够为不同类型的端侧AI产品提供定制化电源解决方案。

随着AI功能的持续丰富，端侧设备的功耗需求不断增加，对锂电池的性能要求也将日益提高。相关企业唯有通过持续技术研发提升产品性能，才能适应行业发展需求，在市场竞争中保持领先地位。

在看好行业机遇的同时，也需警惕潜在风险。任何赛道在爆发式增长阶段，都难免伴随估值波动、竞争加剧等问题，投资者需保持理性，谨慎决策。

技术迭代风险是端侧AI行业最大的不确定性。智能眼镜从无屏到有屏、从单绿显示到全彩显示的升级速度较快，若企业无法及时跟上技术趋势、研发投入不足，就可能被市场淘汰。例如光学显示技术的路线变革，可能导致现有领先企业的技术优势瞬间失效。

行业竞争将随市场增长持续加剧。目前阿里、华为、字节跳动、三星等巨头已全部入局，中小品牌的生存压力将不断增大，这一压力会传导至产业链上下游，部分企业可能面临订单流失、价格战等问题，利润空间被挤压。

宏观经济环境的波动也会影响行业发展。若经济下行，消费者的消费能力与换机意愿可能下降，端侧AI产品的市场需求或不及预期；同时，上游原材料价格波动、国际供应链波动等因素，也会影响产业链企业的盈利能力。

六、对于普通投资者而言，把握端侧AI的投资机会需避开三大误区：

一是不盲目追热点炒概念。新品发布时，相关标的可能出现短期上涨，但这类上涨多缺乏业绩支撑，属于事件驱动的短期炒作，盲目跟风易被套牢。应聚焦具备核心技术、稳定客户与订单支撑的企业，进行长期布局。

二是不集中投资单一领域。端侧AI产业链涵盖光学、芯片、代工、结构件、汽车配套等多个细分领域，每个领域的增长逻辑与风险点各不相同。分散投资是降低风险的有效方式，可选择覆盖全产业链的基金，或在多个细分领域筛选优质标的进行组合投资。

三是重点关注业绩兑现能力。行业增长最终会体现在企业业绩上，唯有研发投入大、客户资源稳定、订单充足的企业，才能真正将行业红利转化为业绩增长。投资者选择标的时，应重点关注营收、净利润、订单量等核心财务指标，而非单纯依赖估值高低判断。

端侧AI的爆发并非偶然，而是技术成熟、需求升级、政策支持等多重因素共同作用的结果。从当前行业动态来看，这波增长趋势才刚刚启动，未来几年将持续释放红利。

IDC中国市场分析师叶青清认为，2026年智能眼镜产业将迎来关键转折，这一拐点由供需两侧共同推动：供给侧是品牌为抢占下一代计算入口而进行的战略性布局；需求侧是具备AI功能的产品价格契合大众尝鲜心理阈值，能够有效激活首购意愿。战略卡位、尝鲜经济与AI能力将共同塑造本轮市场增长。

平安证券也明确指出，当前AI发展重心正逐步由算力基础设施向终端侧过渡，AI眼镜等新型智能终端有望成为AI技术应用落地的最佳载体，相关产业链将同步受益。

这场由端侧AI引发的消费电子产业变革，不仅将改变人们的生活方式，更将孕育巨大的投资机会。对于普通投资者而言，无需成为技术专家，只需看清行业发展大趋势，锁定真正受益的产业链环节，就能在这波红利中占据有利位置。

你是否已经入手AI眼镜、AI手机这类端侧AI产品？实际使用体验如何？在光学、芯片、代工、汽车配套等细分领域中，你更看好哪个方向的投资机会？除了文中提到的企业，你还关注哪些端侧AI产业链标的？欢迎在评论区留言分享你的看法，也可点赞收藏本文，后续将持续跟踪端侧AI消费电子的最新动态，为大家提供更多有价值的参考。

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