A股：放量突破，新主线或将诞生！

今天大A在亚太地区主要经济体全线收跌的背景中，两市迎来开门红行情，着实提气，给死气沉沉的市场注入了一剂强心针。

截至收盘，上证指数涨0.65%，一举突破半年线和3900点的反压报收3914点；深成指涨1.25%，创业板涨1.31%，科创50涨0.72%，盘面上红彤彤一片，甚是喜人。两市共有3398股上涨，76家涨停，1872股下跌，7家跌停，赚钱效应进一步回暖。

三市总成交额1.89万亿，较上个交易日放量2917亿，仅凭今天一天的反弹，还是无法判断市场即将走强，特别成交额始终无法突破2万亿，以目前的量能依然无法发动一轮强有力的上涨行情；还得观察，接下来的市场能否持续温和放大，才是判断市场能否持续走强的关键。

成交额在2万亿以内，接下来市场将维持震荡行情，突破2万亿甚至是向3万亿进发，那才是新一轮行情的启动的特征。

今天沪指跳空高开，并且一举突破60日均线的反压，表明投资者情绪开始回升，交投也开始活跃。上周五的观点就表明：最坏的时间已经过去，年内最后一个月至少表现会比11月好。

个人观点，年底不会有太好的行情，依然维持箱体震荡为主偏强势的行情，下个压力位在3950点。

目前市场上涨还是看陆港通脸色，连续两天陆港通净买入，市场也如期反弹，但还是有节奏的买入，早盘净买入166亿，收盘净买入只有115亿，表明下午陆港通在震荡卖出，而个股也从3600多家上涨回落到3300多家翻红，赚钱效应也随之回落。

午后，各大指数几乎是光头阳线报收，主要是银行、券商尾盘发力带动指数上涨，说明神秘资金依然会以银行护盘为主。

总的来看，短期市场还是属于修复性行情，没有上车的不用担心，第二只脚回踩才是绝佳机会。

板块方面，AI消费品今天全面爆发，特别是AI手机、消费电子、AI眼镜、华为手机等领涨两市。

AI手机领涨龙头道明光学都已经三连板了，中兴通讯、天音控股、鹏鼎控股等老牌龙头今天也集体涨停。

AI眼镜，广和通、贝隆精密20cm涨停，还有天健股份、北京君正、则成电子等暴涨。

AI智能产品是一日游还是新主线的诞生？

今年以来，AI硬件成为绝对主线，经历了一轮大涨，接下来AI智能产品有望接力，因为只有产品落地才能带来财富效应。

很可能AI产品会成为市场主线。 这波AI消费品的行情，不是“炒概念”，而是有实打实的业绩、清晰的产品逻辑和正在爆发的需求在支撑。

一·为什么说AI消费品能成为主线？

1·手机冷了，但AI眼镜火了：全球手机还在下滑，但2025年上半年AI智能眼镜出货量同比翻倍，占比接近八成，成了新“顶流”。阿里、百度、字节等大厂都在年底前密集发布新品（比如阿里的“夸克AI眼镜”），说明市场真的在动。

2·从“能用”到“好用”：现在的AI硬件，像AI手机、AI耳机，不仅仅是加个语音助手。它们能帮你直接导航、付款、生成内容，体验有质的提升，开始有“必需品”那味儿了。

3·龙头公司业绩大增：工业富联上半年净利润增长38.6%；立讯精密、蓝思科技、歌尔股份这些消费电子老牌龙头，业绩都靠AI相关业务拉了一把。

4·赚钱能力（毛利率）在提升：AI带来的硬件升级（比如更好的散热、更快的充电），让零部件更值钱。

5· 产业链正在发生“价值重分配”。传统手机增长放缓，但AI打开了新世界的大门：AI服务器、智能穿戴（眼镜/手表）、人形机器人、汽车电子等都成了新的增长点。那些能快速切入这些赛道的公司，就拿到了新增长的“门票”。

6·早期市场聚焦算力硬件（如光模块、液冷服务器），但2025年起资本更关注能直接变现的AI终端和场景化应用。例如：智能终端爆发：AI手机、AI眼镜、脑机接口等终端受政策推动（六部门明确2027年打造万亿级消费市场），字节跳动与中兴合作的AI手机即将发布，开启“意图识别”交互新时代。

7·企业级应用深化：AI智能体在金融、医疗、制造领域渗透加速，如第四范式通过AutoML平台降低企业决策成本，阿里云将大模型嵌入电商、物流场景。

8·欧盟《AI法案》和国内生成内容标识办法推高合规成本，头部企业更易通过认证出海（如阿里云海外营收占比35%）。

9·应用出海：AI终端企业（如亿航智能载人无人机海外订单占40%）借政策开放抢占低空经济赛道。

哪些公司更具备爆发潜力？

第一类：业绩为王，一月份就进入年报业绩披露期，每年的一季度都会炒作一波业绩浪潮，所以，挖掘年报有望大幅增长的上市公司。

第二类：押中“爆款”赛道——AI眼镜核心玩家

第三类：细分领域的“隐形冠军”。

第四类：三季报公募基金大幅买入成为十大股东的。

总结一下：看爆发潜力，要顺着“业绩是否已兑现 —是否卡位高增长赛道 — 技术壁垒是否高 —海外布局是否顺—社保基金是否位列十大股东”这条链来看，看好这家公司的机会

投资有风险，入市需谨慎！