不是虚火！高盛盯上AI眼镜，4家企业+刚需撑场

2025年年底，AI硬件赛道里的AI眼镜突然被推到台前：高盛最新持仓报告显示，悄悄加仓了4家AI眼镜产业链核心公司，而全球近视人群已经突破26亿，国内就占近7亿，这样的刚需基数，让不少人觉得这个赛道要火。

但大家别着急跟风，AI眼镜不是新东西，前几年就有不少品牌尝试过，只是没火起来。现在能被顶级投行盯上，背后肯定有新逻辑，不是单纯靠“AI+眼镜”的概念炒作。今天就用大白话把这事讲透，说说AI眼镜现在到底行不行、刚需在哪、机会到底在产业链的哪个环节，不管是投资者还是普通消费者，都能看明白。

先搞懂：现在的AI眼镜，和以前不一样了

很多人对AI眼镜的印象还停留在“笨重、功能单一、性价比低”，确实，早几年的产品要么是单纯的智能眼镜，只能看时间、接电话，比普通眼镜多了点电子功能；要么是VR/AR眼镜，体积大、佩戴不舒服，还得连接手机或电脑才能用，价格动辄几千上万元，普通人没必要买。

但现在的AI眼镜，核心是“AI大模型+轻量化硬件”，完全是另一个物种。简单说，就是把大语言模型装进了眼镜里，不用连接其他设备，就能实现语音交互、实时翻译、信息查询、辅助办公等功能，而且外观和普通近视眼镜差不多，重量也控制在30-50克，戴着没负担，价格也降到了千元级别，普通人能接受。

举个最实在的例子：以前你出门旅游，遇到外语路标、菜单，得打开手机翻译软件；现在戴个AI眼镜，直接语音问“这个菜单是什么语音问“这个菜单是什么意思”，眼镜就能实时翻译并显示在镜片上；上班开会，不用记笔记，眼镜能自动录音、转文字，还能整理成会议纪要；甚至开车的时候，不用低头看手机，就能语音查询导航、接打电话，安全性也提高了。

这种“轻量化+强AI功能”的组合，才是AI眼镜能火的关键——它不再是“可有可无的电子玩具”，而是变成了“能解决实际问题的工具”，这也是高盛愿意加仓的核心原因：赛道从“概念期”进入了“实用期”。

26亿人刚需+场景爆发，这才是核心支撑

全球26亿近视人群，这确实是实打实的刚需，但大家买AI眼镜，不会只因为“能矫正视力”，而是“近视矫正+AI功能”的组合需求。除了近视人群，还有几类场景需求正在爆发，让AI眼镜的市场空间被打开。

第一类是日常通勤和出行场景。现在很多人上班、上学要坐地铁、公交，路上想处理工作、学习，或者查询路线、天气，但低头看手机既不方便也不安全。AI眼镜能语音交互，不用动手，就能实现导航提示、消息播报、语音回复，相当于多了个“随身助手”，解决了碎片化时间的使用痛点。

第二类是办公和学习场景。现在不管是上班族还是学生，都需要处理大量信息：上班族开会要记笔记、做总结，学生上课要记重点、查资料，以前要么靠手写，要么靠手机录音，效率不高。AI眼镜能实时录音转文字、自动整理重点，还能语音查询资料，比如开会时突然忘了某个数据，直接问眼镜“XX公司2025年营收多少”，就能快速得到答案，大大提升效率。

第三类是特定人群需求。比如职场人士经常需要和外国人沟通，AI眼镜的实时翻译功能能解决语言障碍，不用再依赖翻译软件；老年人视力不好，眼镜能放大文字、语音播报消息，还能一键呼叫家人，解决了老年人使用电子设备的困难；甚至户外工作者，比如快递员、外卖员，能通过眼镜接收订单、查询路线，不用频繁看手机，提升工作效率。

这些场景不是凭空创造的，都是大家日常生活、工作中真实存在的痛点，而AI眼镜刚好能解决，再加上26亿近视人群的基础，刚需属性越来越强。根据IDC预测，2025年全球AI眼镜出货量将突破2000万台，同比增长150%，2027年可能达到5000万台，这个增长速度，说明市场正在快速爆发。

高盛加仓的4家公司，到底在赚什么钱？

很多人好奇，高盛加仓的4家公司到底是做什么的？其实不是直接卖AI眼镜的品牌方，而是产业链核心环节的公司，主要集中在这三个领域，也是当前AI眼镜赛道最赚钱的环节。

第一个是光学镜片和显示模块。AI眼镜的核心技术之一就是镜片，既要能矫正视力，又要能显示信息，还得保证清晰度和佩戴舒适度，这就需要特殊的光学镜片和微型显示模块。目前国内不少公司在这方面有技术积累，能批量生产高性价比的产品，占据了全球大部分市场份额，是产业链里最稳定的环节。

第二个是AI芯片和算法。AI眼镜能实现语音交互、实时翻译等功能，靠的是内置的AI芯片和算法。现在很多公司会采用国产AI芯片，成本更低，而且针对眼镜的轻量化需求做了优化，功耗低、运算速度快，再加上和国内大模型厂商合作，算法不断迭代，让AI眼镜的交互体验越来越流畅，这也是产业链的核心竞争力。

第三个是精密制造和组装。AI眼镜体积小、零件多，对制造工艺要求很高，比如要把芯片、电池、麦克风、扬声器等部件集成在小小的镜架里，还得控制重量和续航，这就需要成熟的精密制造能力。国内的代工厂在这方面有优势，能快速响应订单，控制生产成本，不少国际品牌的AI眼镜都是找国内公司代工的。

为什么高盛会加仓这些环节的公司？因为现在AI眼镜还处于市场爆发初期，品牌竞争还没到白热化阶段，但产业链上游的核心部件需求已经确定性增长，这些公司能直接受益于出货量的提升，业绩增长更稳定，风险也相对较低。

别盲目跟风：这个赛道的风险和误区要避开

虽然AI眼镜赛道看起来前景不错，但大家也不能忽视风险，这几个误区一定要避开，避免踩坑。

第一个误区：觉得“所有AI眼镜公司都能涨”。现在市场上的AI眼镜品牌很多，质量参差不齐，有些品牌只是跟风推出产品，没有核心技术，靠低价竞争，这种公司很难长期发展。真正有竞争力的，是那些在产业链上游有技术积累、能稳定供货的公司，或者下游有品牌优势、能持续推出爆款产品的公司，不能一刀切地看好整个赛道。

第二个误区：忽视技术和体验的短板。目前AI眼镜还有不少需要改进的地方，比如续航时间，大部分产品只能用4-6小时，满足不了全天使用需求；还有语音交互的准确性，在嘈杂环境下可能会出错；另外，镜片显示的清晰度、视野范围，也有提升空间。这些技术短板如果不能快速解决，可能会影响用户体验，进而影响市场推广。

第三个误区：高估短期市场规模，低估长期竞争。虽然2025年出货量增长很快，但基数还比较小，而且随着赛道火热，肯定会有更多公司进入，不管是电子品牌、眼镜品牌，还是互联网公司，都会纷纷布局，竞争会越来越激烈。对于投资者来说，要关注那些有技术壁垒、能保持市场份额的公司，而不是单纯追概念。

还有个实用建议：普通消费者如果想尝试AI眼镜，不用买太贵的，千元级别的产品就能满足日常需求，先体验一下功能是否符合自己的预期；投资者如果想参与，建议关注产业链上游的核心环节，比如光学镜片、AI芯片，这些环节的业绩确定性更高，而下游品牌端竞争激烈，不确定性较大。

最后总结：AI眼镜的机会，在“实用”和“迭代”里

整体来看，AI眼镜赛道能被高盛盯上，不是偶然，而是“刚需基数+技术成熟+场景爆发”共同作用的结果，它不再是炒作概念，而是真正能解决实际问题的产品，长期趋势值得看好。

但大家要明白，这个赛道的爆发不会一蹴而就，而是会随着技术迭代慢慢推进：续航时间的提升、语音交互的优化、价格的进一步下降，都会推动市场规模扩大。对于咱们普通人来说，不用急着跟风，先观察产品体验的提升；对于投资者来说，要聚焦核心技术和刚需场景，避开那些只靠概念炒作的公司。

随着AI技术的不断发展，AI眼镜可能会成为继手机之后的又一个“随身智能终端”，但这需要时间和技术的积累。现在能看到的是，这个赛道已经迈出了关键一步，从“不实用”变成了“有用”，这就是最大的进步。未来，随着更多痛点被解决，26亿近视人群的刚需会被进一步激发，赛道的长期价值也会慢慢显现。

需要我帮你整理一份“AI眼镜产业链核心公司清单”，标注每家公司的业务亮点和技术优势，方便你快速参考吗？