销量同比暴涨2500%！AI眼镜发布，上游环节受益

2025年上半年，全球智能眼镜出货量冲到了406.5万台，比去年同期多出了64.2%。国内市场更猛，双十一期间天猫上的智能眼镜成交额比去年翻了25倍，京东上的成交量也接近十倍增长。短时间里，智能眼镜从“实验品”变成了真实能卖得动的消费电子。

热度背后有几件事递进发生。最近几周，几家大公司都在往这条赛道里投重注。阿里在11月27日把旗下的夸克AI眼镜推向市场，接入了阿里千问，并对接了支付宝、高德等阿里生态的核心场景，开售4小时就冲到多平台智能眼镜热销榜首。理想汽车定在12月3日办发布会，要推出叫Livis的AI眼镜。再往前一点，谷歌与XREAL合作的Project Aura也定了节奏：预计2025年底亮相，2026年正式开卖。几个时间点排在一起，像是从市场端往回推，逐步把配置、渠道和生态都搭了起来。

这些新品不是简单的广告战。厂商的动作带来两类变化。供给端，重量级玩家一旦下单，意味着上游零部件有了稳定的需求预期。光波导模组、Micro-LED面板、SoC芯片等核心部件开始快速迭代，零部件厂商也在压成本，工艺升级、良品率改进什么的都加速了。换句话说，不是单机型好看，而是把产业链的生意量推大了，大家都有动力投入研发和扩产。

需求端的变化同样明显。大公司把自家服务接进眼镜里，使得产品“能用”的场景立刻增加。夸克眼镜能用上千问、能直接联动支付和导航，这些现实场景让消费者更愿意试水。厂商也把价格盯在一个相对亲民的区间，平均单价在1500元左右，这个价格能拉到大量想尝鲜但又不想掏太多钱的用户。场景和价格一起起作用，把用户从概念接受推进到实际下单。

市场数据给了直观的侧写。IDC不但给出上半年数据，还预计到2029年，全球智能眼镜出货会突破4000万台，2024到2029年的复合增长率高达55.6%。看这样的数字，你能感到这不是短期炒作，而是一个规模化的窗口期正在打开。国内电商平台在促销期的成交暴涨，也反映出消费者侧的兴趣正在被成功转化为购买。

过程里的关键节点值得注意。夸克眼镜能在短时间登顶热销榜，不只是价格或宣传的问题，更多是生态联动的效果。消费者实际能用到的东西越多，下单意愿越高。理想和谷歌两家选择的切入时机也算成熟：先让核心场景跑通，再放量投放产品，是个稳妥的打法。供应链那边，因为订单明确，光学模组和芯片厂商也能更快把产线打开，成本随之下移。中间的每一步都有具体的推力和阻力：研发投入、代工能力、供应链配套、渠道宣传，每一项都不允许太大的失误。

把目光放到资本市场和本土产业上，中国厂商在制造端的地位更明显。A股相关板块里，整机组装和核心零部件代工的订单量在增长。国内企业的精密制造和规模化生产能力，让它们成为全球供应链里的重要一环。光学器件厂、SoC供应商、整机代工厂这些环节，正在接到更多来自品牌方的委托。券商研究也把目光投向这些细分领域，提示投资者关注相关龙头企业的订单变化和产能扩张节奏（资料来源：光大证券微资讯）。

细看这些新品发布的细节，会发现厂商在布局上花了心思。产品不仅是硬件堆料，更多是把软件服务和生态对接做成“卖点”。夸克在发售前就把千问和阿里生态接上，上市后用户马上能体验到语音交互、支付、导航等功能。理想选择在自家生态用户基础上推广Livis，更容易触达已有的车主人群。谷歌则把Project Aura放到年底到次年量产的节奏里，给合作伙伴和供应商留出了交付准备期。每一步都在考虑从“可用”到“有用”再到“好用”的路径。

这场变化里的节点多，细节也多。上游厂商要解决的是技术和成本，光学模组的良率、Micro-LED的生产稳定性、SoC在功耗和算力间的折中，这些都决定了产品能不能既轻薄又稳定。品牌方要做的是场景和渠道，把硬件和生态服务捆绑起来，形成持续的使用理由。渠道方要做的是营销和履约，电商促销能带来瞬时热度，但保留用户留存才是长久事。每个环节出了问题，都会影响最终的销量和口碑。

说白了，这波热潮不像过去那种靠概念堆出来的，更多是从供需两端同时推进。厂商把产品做出来，生态把场景填满，供应链把成本推下去，消费者在合适的价格点开始买单。看着这些数据和节点连成线，会觉得这事儿有戏，但也不是一帆风顺。市场会检验谁的产品能真正落地，谁只是跟风试水。