AI眼镜缺货凸显产能瓶颈 产业链上市公司迎发展机遇｜深入

AI眼镜市场正陷入一场奇特的“冰与火之歌”。一边是消费者下单后长达45天的等待，工厂产线昼夜不停；另一边是线下门店体验者众却买单者寥寥，产品同质化阴影挥之不去。这绝非简单的供需失衡，而是一场关于技术、生态与用户真实需求的深刻博弈。当互联网巨头与车企跨界押注，将AI眼镜视为下一代交互入口时，我们必须清醒地审视：产能爬坡的喧嚣背后，真正的需求高峰是否已经到来？抑或这只是资本与技术合力催生的一场盛大预演？

产能狂飙背后的“虚假繁荣”

《科创板日报》的调查揭示了一个矛盾的现象：夸克、Rokid等品牌畅销款普遍面临产能不足，交货周期拉长至15天甚至45天。工厂新增产线、供应链三班倒，一派火热景象。这种“供不应求”极易被解读为市场爆发的先兆。然而，线下渠道的反馈却描绘了另一番图景：购买主力目前仍集中在企业用户，个人消费者市场转化率有限。门店销售直言，整体市场仍处于“认知培育期”。

这种线上线下感知的撕裂，暴露了行业当前的核心矛盾：供应链的“热”与消费端的“温”并不同步。产能紧张，可能更多是由品牌方基于未来预期的战略性备货、渠道初期铺货以及部分尝鲜用户需求叠加所致，而非广泛消费级需求的全面爆发。将“产能不足”直接等同于“产品火爆”，可能是一种危险的误读。行业的首要任务，或许不是盲目扩充产能，而是尽快跨越从“企业采购”到“个人消费”的鸿沟。

同质化竞争与未解的用户痛点

记者走访发现，不同品牌的AI眼镜在功能上呈现较高同质化，主要集中在AI语音交互和基础AR显示。当夸克与Rokid的产品在核心功能上差异不大时，竞争便容易滑入参数对比与价格战的窠臼。一位近视600度的消费者坦言，功能相差不大，最终抉择可能取决于像近视配镜这样的细节服务。

更关键的桎梏在于技术瓶颈。门店销售人员指出的续航问题，直接戳中了当前产品的体验软肋。无论是集成AR显示需要驱动光学模组，还是支持本地AI算力处理，都对设备的功耗管理提出了极致挑战。结果往往是用户在“续航短”和“机身厚重”之间艰难取舍。AI音频类眼镜虽更轻便、续航更长，但常被诟病为“智能手机的附属耳机”，其独立存在的核心价值尚未被充分证明。当一款产品的主要痛点依然是基础体验，而非功能创新时，谈论“颠覆性”为时尚早。

跨界入局：生态之战大于硬件之战

行业的热度，从各大巨头的积极布局中可见一斑。阿里等互联网公司视其为AI大模型落地的关键载体，理想等车企则着眼于车内空间的智能交互体验。这种“跨界”趋势揭示了一个本质：AI眼镜的终极竞争，远不止于硬件本身。

互联网巨头拥有强大的AI云服务、内容生态和账号体系，它们的入局意味着AI眼镜可能成为其服务生态的“新触角”，硬件本身甚至可以低利润或补贴销售，重点在于获取用户和场景。车企的入局，则是将眼镜定义为特定空间（车厢）内的专属交互设备，与车辆深度集成，解决行车场景下的信息获取与娱乐需求。这两条路径，都试图绕过“通用型个人AI终端”的艰难挑战，转而将眼镜融入一个更具体、更可控的生态系统。

这预示着未来的市场格局可能高度分化：互联网系的眼镜是“移动生态入口”，车企的眼镜是“空间专属配件”，而独立的硬件厂商，则必须在夹缝中寻找自己不可替代的定位，比如在光学显示、交互算法或垂直行业应用上建立绝对优势。单纯的硬件制造者将面临巨大压力。

释放产能之后：春节是试金石也是压力测试

夸克AI眼镜将“明年1月充分释放产能”定为团队首要目标，意在赶上春节消费热潮。这无疑是一个关键的节点。春节假期通常是数码产品消费的高峰期，也是检验产品在真实家庭、旅行、娱乐场景中表现的最佳时机。

届时，大量产品涌入市场，将是一次全方位的压力测试：产品的实际体验能否匹配宣传？续航焦虑在长时间户外使用中是否会放大？软件生态和内容服务是否足够丰富？用户的新鲜感过后，日常使用频率如何？售后服务和配件支持（如近视镜片适配）能否跟上？春节期间的销量与口碑，将成为判断AI眼镜是否真正从“极客玩物”走向“大众消费品”的重要风向标。

如果春节档期过后，市场反馈积极，用户口碑形成正向循环，那么当前的产能投入将被证明是前瞻性的。反之，若出现大量产品闲置或负面反馈，则可能预示消费端的需求基础仍需长时间培育，激进的产能扩张或将面临库存风险。

结语：在喧嚣中寻找真实的需求刻度

AI眼镜的产能竞赛，是行业信心的体现，但也掩藏着提前透支预期的风险。当前市场的声音是多元的：工厂的机器轰鸣、消费者的观望计算、巨头的生态谋局、销售员的冷静观察。这一切共同构成了AI眼镜元年的复杂图景。

真正的突破，不在于制造更多的眼镜，而在于制造“更多用户离不开”的眼镜。这要求行业将目光从产能爬坡的“速度”，转移到攻克技术瓶颈的“深度”和挖掘场景价值的“精度”上。当一款眼镜能真正解决用户某个高频、刚需的痛点，且体验无负担时，所谓的“产能不足”才会成为一种甜蜜的烦恼。在此之前，保持战略耐心，聚焦核心价值，或许比追逐产能数字更为重要。市场终会给出最真实的答案，而答案就藏在明年春节后，每一位普通用户日常使用眼镜的时长与笑容里。