国补加码“科技购”，智能眼镜/智能家居受益，7只潜力股解析

2026年开年第一天，一则重磅政策点燃了科技消费与资本市场的双重热情——国家发改委、财政部联合印发的《关于2026年实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》正式落地，625亿元国补资金同步下达，其中“科技购”成为最大亮点，智能眼镜首次纳入全国统一补贴，智能家居补贴机制进一步优化，相关产业链迎来政策与市场的双重红利 。

政策红利直达消费端，这波支持力度到底有多大？根据政策细则，个人消费者购买单价不超过6000元的数码和智能产品，可按售价15%享受补贴，单件最高补贴500元，每人每类产品限补1件；而智能家居则采用“全国框架+地方自主”模式，地方可按需制定补贴品类和标准，灵活性更强。更关键的是，政策首次将智能眼镜纳入国家级补贴名录，填补了此前智能穿戴领域的补贴空白，而智能家居的补贴延续则进一步夯实了“全屋智能”的消费基础，这意味着从随身智能到居家智能的全场景覆盖，政策支持正在形成闭环。

为何政策会重点倾斜这两大领域？工业和信息化部信息通信经济专家委员会委员盘和林的解读一针见血：“这不仅是补贴换新，更为培育未来市场。”当前消费市场正加速向智能化转型，智能眼镜凭借AI交互、场景融合的技术优势，成为“后手机时代”的潜力终端；而智能家居则是AIoT生态的核心入口，两者均能带动人工智能、物联网、光学传感等上下游产业协同升级，实现消费拉动与产业升级的双重目标。数据显示，IDC已预测2026年中国智能眼镜出货量将突破491.5万台，三年内有望翻5倍，而智能家居市场规模预计将突破6000亿元，政策的加码无疑将加速这一进程。

值得关注的是，本次政策在落地机制上做了多重优化：建立补贴资金预拨制度缓解企业垫资压力，通过多部门数据共享打击“先涨后补”“骗补套补”等乱象，确保政策红利真正流向消费者和优质企业。这种“精准滴灌”式的支持，将进一步加速行业洗牌，具备技术优势和产业链整合能力的头部企业有望持续受益。

结合政策导向、行业趋势和产业链格局，以下梳理7家相关领域的潜力企业，供读者参考：

1. 歌尔股份：作为全球AR/VR声学组件与整机代工双龙头，深度绑定Meta、索尼等国际巨头，同时布局智能眼镜的光学模组与交互方案，2025年底市值突破千亿，是智能穿戴领域的核心供应链企业。公司在声学、传感器等关键环节的技术积累，有望充分受益于智能眼镜的普及浪潮。

2. 美的集团：智能家居领域的全面布局者，业务覆盖智能家电、全屋控制系统等核心板块，2025年底总市值近6000亿元，龙头地位稳固。依托庞大的线下渠道和生态整合能力，公司能快速承接地方智能家居补贴带来的消费增量，适老化智能产品布局更是契合政策导向。

3. 立讯精密：苹果、安卓系智能终端的核心供应商，在智能眼镜的光学模组、精密制造环节占据重要地位，市值超4200亿元，技术研发投入持续高增。公司的供应链整合能力与品质管控优势，使其在智能穿戴设备放量周期中具备较强竞争力。

4. 海尔智家：全球智能家居生态的先行者，通过“海尔智家APP”实现全品类设备互联互通，2025年底市值超2400亿元，海外市场布局完善。公司在高端智能家电和场景化解决方案的优势，有望在政策推动下进一步扩大市场份额。

5. 蓝思科技：智能终端光学镜片核心厂商，为Meta、华为等企业提供玻璃/蓝宝石镜片，2025年底市值近1600亿元，2025年12月31日股价逆势上涨2.06%。随着智能眼镜对光学性能要求的提升，公司在高端镜片领域的技术积累将持续释放价值。

6. 科大讯飞：AI语音交互技术的领军企业，其智能语音解决方案已广泛应用于智能家居、智能眼镜等终端产品，2025年底市值超1100亿元，2025年12月31日股价上涨2.74%。在AI大模型赋能终端的趋势下，公司的端侧交互技术将成为智能产品的核心竞争力之一。

7. 科沃斯：扫地机器人等智能清洁设备的龙头企业，专注于智能家居细分场景的深度挖掘，2025年底市值超460亿元。公司在导航算法、自主避障等核心技术的突破，契合政策对智能产品的升级导向，有望承接以旧换新带来的需求增量。

从行业逻辑来看，智能眼镜和智能家居的崛起并非单纯依赖政策推动，而是技术成熟、需求觉醒与生态完善的三重共振。智能眼镜领域，Meta Ray-Ban智能眼镜2025年Q3销量达239万台，同比暴增393%，证明“时尚+AI”的产品形态已成功破圈；智能家居领域，1级能效产品补贴导向推动企业加大绿色技术研发，行业正从“单品智能”向“全屋互联”跨越。

不过需要注意的是，行业发展仍面临潜在风险：智能眼镜的轻量化、续航能力等技术瓶颈尚未完全突破，智能家居的行业标准尚不统一，补贴政策的退坡节奏也存在不确定性。

政策的春风已至，科技消费的浪潮正在形成。智能眼镜能否成为“下一代核心智能终端”，智能家居能否实现全场景普及，2026年无疑是关键之年。对于普通消费者而言，补贴政策为升级智能生活提供了难得的契机；对于资本市场而言，这场由政策引导、技术驱动的产业变革，或将孕育更多值得关注的行业机遇。

1. 北青网：《2026年“国补”利好“科技购” 不仅是补贴换新，更为培育未来市场》

2. 光明网：《2026“国补”继续!几类补贴有变化 一文看懂→》

3. 同花顺金融数据库：《A股-智能家居板块头部个股行情》

4. 东海鉴股：《历史性突破:智能眼镜首入“国补”名录 新消费电子超级风口已至?》

声明：

本内容仅为股票投资的观点分享与信息交流，不构成任何投资建议、要约或承诺，文中涉及的股票、行业分析等均不代表任何金融机构立场；股票投资存在市场波动、政策调控等多种风险，投资者据此操作导致的盈利、亏损或本金损失等所有后果均由其自行承担，本人及发布主体不对任何因使用本内容造成的直接或间接损失承担法律责任、赔偿责任或连带责任；投资者应结合自身财务状况与风险承受能力独立判断，必要时咨询专业金融顾问，若不同意本声明，请勿阅读或使用本内容。