AI眼镜加速发展！智能眼镜首入“国补”，这8家公司或值得留意

AI 眼镜真正的爆发，不是技术拐点，或许是“补贴拐点”，你可能会下意识觉得这是短期刺激。但这一次，政策给到的信号，比很多人想得要重得多。

不久前，高层明确把智能眼镜正式纳入 2026 年消费品以旧换新补贴范围：按售价 15% 直接补贴，单件最高 500 元。

这不是模糊引导，而是清清楚楚、直接打在终端价格上的真金白银。对一副千元到数千元区间的 AI 眼镜来说，这意味着什么？意味着消费者第一次被“主动推”到了可接受的心理价位。

这一步，其实正好踩在产业最关键的节点上。

过去一年，AI 眼镜并不是没产品，而是卡在两个字：性价比。技术已经能用，但价格一旦过了心理阈值，C 端就很难放量。现在补贴一落地，兴业证券的判断很直接——购置成本被显著拉低，C 端需求会被快速撬动，尤其是千元级、数千元级产品，性价比优势被放大，出货量爬坡条件正式具备。

更重要的是，这次不是“补贴一个硬件”，而是政策明确站在了端侧 AI 硬件这一侧。

从产业端看，AI 眼镜并不是空中楼阁。

阿里、华为等大厂已经密集入场，端侧大模型、光波导、骨传导、低功耗芯片等核心技术持续突破，产品体验明显改善；从应用端看，使用场景也在发生变化——从最早偏娱乐、尝鲜，逐步走向办公、导航、支付等刚需场景。换句话说，这是一个“产品成熟度”和“价格接受度”同时临界的时点。

因此，兴业证券给出的判断很清晰：政策红利 + 技术落地叠加，AI 眼镜商业化全面提速，2026 年将成为真正的消费普及元年。

顺着这个逻辑，市场自然开始向“谁能真正吃到放量红利”聚焦。近期多家机构已经在筛选具备产业卡位优势的公司：有的掌握核心传感器与低功耗方案，适配眼球追踪、SLAM 等关键功能；有的在音频、AR、AI 眼镜多线布局，具备量产与客户对接能力；还有的深度绑定头部品牌，在光学设计和材料工艺上形成高壁垒，AI 眼镜业务已经开始确认收入，并且毛利率极高。

所以，AI 眼镜这条线，已经不再是“概念预期”，而是一步步走向补贴推动消费、消费反推产业规模化的正循环。

当政策第一次明确把它拉进主流消费体系时，市场的定价逻辑，也正在悄然改变。

基于以上逻辑，我们通过梳理，给大家整理出8家有望受益的企业，供大家参考交流；

8、歌尔股份

全球消费电子代工龙头，是Meta智能眼镜的独家制造商，并为小米等品牌供货，产业经验最丰富，近一月获超百家机构调研。

7、立讯精密

消费电子精密制造巨头，为国际顶级客户提供AI眼镜核心精密组件，具备垂直整合能力，近一月机构调研热度极高。

6、蓝思科技

核心光学部件供应商，是北美大客户智能眼镜镜片的独家供应商，技术壁垒高，近一月获百余家机构关注。

5、福蓉科技

消费电子铝制结构件核心供应商，产品应用于三星、谷歌等品牌的AI手机及AI眼镜。

4、道明光学

提供应用于多款AI手机的石墨烯散热膜，该技术可迁移至AI眼镜解决散热问题。

3、贝隆精密

微型精密结构件供应商，直接服务于AI眼镜等微型化设备，近期股价表现活跃。

2、瑞芯微

国产AIoT芯片主力，其SoC芯片适用于轻量级AI眼镜等设备，在端侧AI布局广泛。

1、水晶光电

光学元器件核心供应商，为多家国际品牌AR眼镜提供光学显示模组，卡位核心光学路径。