则成电子AI眼镜量产落地光模块破局+海外复苏迎增长新局

2026年2月15日，则成电子近期在业务拓展与全球化布局上迎来多重突破，不仅在光模块、AI眼镜两大新兴赛道取得实质性进展，受国际贸易形势扰动的海外订单也实现有序恢复，同时东南亚产能布局稳步推进，公司发展迎来新的增长契机。在“十五五”规划聚焦高端制造、人工智能终端的政策导向下，则成电子的业务布局与行业发展趋势高度契合，未来成长空间持续打开。

在光模块业务拓展上，则成电子精准把握行业高景气周期，迈出了关键的市场化步伐。当前光模块行业正迎来1.6T产品上量的黄金发展期，高速率光模块成为AI算力集群建设的核心需求，供应链交付能力与本地化服务能力成为企业竞争的关键。则成电子紧抓行业机遇，为就近服务大客户、提升供应链响应效率，专门在武汉设立分公司，这一布局也与国内光模块产业集聚区的发展趋势相契合。目前公司已成功获得一家光模块客户的供应商代码，完成了进入行业供应链的重要一步，相关产品推进节奏明确，预计在2025年四季度末完成小批量订单验证，力争实现光模块SMT业务“零的突破”，正式切入高速光模块配套供应链体系。

AI眼镜业务则成为则成电子新业务中的亮点板块，已实现量产落地并开启客户拓展新进程。当下AI眼镜赛道正迎来产业爆发期，运营商战略入局、核心零部件国产化加速、应用场景不断丰富，推动行业从“尝鲜”向“常用”跨越。则成电子率先实现头部品牌合作落地，已为雷鸟创新完成AI眼镜量产订单交付，搭上了行业发展的快车。同时公司持续挖掘市场潜力，正与国内两家ODM厂商展开深度接洽，其中一家已成功取得供应商代码，客户拓展取得阶段性成果。按照公司规划，2025年四季度末有望获得新客户的小批量订单，2026年年初量产订单将逐步导入，AI眼镜业务的规模效应有望持续释放，成为公司业绩增长的新引擎。