AI眼镜将成为2026年的超级风口，相关股票梳理

AI眼镜极大概率已成为2026年消费电子市场最大的“风口”之一。

与2023-2024年的“概念炒作”不同，2026年的AI眼镜行业已经进入了

“产品落地+销量爆发+生态完善”

的实质性增长阶段。其成为风口的核心逻辑在于：

它是目前唯一能完美承载“端侧AI大模型”且具备全天候佩戴潜力的硬件载体。

AI大模型的“最佳伴侣”

手机屏幕限制了AI的交互（你需要低头看），而AI眼镜通过

语音交互+第一视角视觉（摄像头）

，能让AI真正“看见”你所见，“听见”你所听。2026年，随着通义千问、文心一言等模型的端侧化部署，眼镜能实时翻译、识别物体、辅助导航，实用性远超智能手表。

巨头入局，引爆大众市场Meta + Ray-Ban

：第二代/第三代智能眼镜销量已破千万级，验证了“轻量化+音频+拍摄”路线的成功。

国内大厂跟进

：2025年底至2026年初，华为、小米、阿里（夸克）、百度纷纷发布搭载自研大模型的AI眼镜，价格下探至2000元以内，甚至出现千元级爆款。

苹果动态

：虽然Apple Vision Pro是头显，但市场普遍预期苹果将在2026年发布轻量级AR眼镜或升级款，进一步拉升板块估值。

政策强力催化

中国将智能穿戴设备纳入

“以旧换新”

补贴目录，直接降低了消费者的购买门槛，加速了渗透率的提升。

技术瓶颈突破光波导技术

成熟，使得镜片更薄、透光率更高。

电池与功耗

优化，实现了全天候续航。

逻辑：谁拿到了巨头（Meta、华为、阿里、小米）的订单，谁的业绩就最先兑现。

股票名称代码核心逻辑与地位

歌尔股份

002241

全球绝对龙头

。Meta智能眼镜独家/核心代工厂，拥有从零部件到整机的垂直整合能力，技术壁垒最高。

立讯精密

002475

国内大厂核心

。阿里夸克AI眼镜、华为智能眼镜的核心组装商，精密制造能力极强。

蓝思科技

300433

外观与组装

。Rokid、雷鸟等国产AR眼镜的一供，同时提供玻璃盖板和整机组装。

华勤技术

603296

ODM龙头

。在安卓阵营智能眼镜ODM领域份额领先，客户覆盖广泛。

龙旗科技

603341

新兴势力

。积极布局AIoT穿戴设备，是小米等品牌的重要合作伙伴。

逻辑：AI眼镜的核心在于“显示”，光波导、MicroLED是关键技术路径。

股票名称代码核心逻辑与地位

水晶光电

002273

光波导领军者

。国内少数能量产反射光波导、衍射光波导的企业，供应雷鸟、Rokid及海外大客户。

联创电子

002036

高清镜头

。在AR/VR广角镜头领域全球领先，是Meta、特斯拉等的重要供应商。

苏大维格

300331

微纳光学

。掌握纳米压印技术，是衍射光波导核心材料供应商，技术稀缺性强。

力鼎光电

605118

光学元件

。专注于各类光学镜头，近期因AI眼镜概念被市场视为高弹性标的。

韦尔股份

603501

CIS传感器

。提供眼镜摄像头所需的高性能图像传感器，体积小、功耗低。

逻辑：目前的AI眼镜多以“音频眼镜”为过渡形态，声学组件至关重要。

股票名称代码核心逻辑与地位

国光电器

002045

声学模组龙头

。为多家头部大厂提供AI眼镜专用扬声器和麦克风模组，单机价值量提升明显。

漫步者

002351

品牌与成品

。自有品牌开放式音频眼镜销量不错，具备C端品牌溢价能力。

佳禾智能

300793

智能电声

。在骨传导、定向发声技术上有深厚积累，适合眼镜形态。股票名称代码核心逻辑与地位

恒玄科技

688608

智能音频SoC

。其BES系列芯片是智能眼镜的主流选择，集成了AI降噪和语音唤醒功能。

瑞芯微

603893

主控芯片

。在AR眼镜主控芯片领域有成熟方案，支持端侧大模型运行。

兆易创新

603986

存储/MCU

。提供Nor Flash和MCU，用于存储眼镜的系统数据和控制指令。股票名称代码核心逻辑与地位

博士眼镜

300622

渠道龙头

。与雷鸟、Rokid、魅族等品牌达成战略合作，提供“销售+验光+售后”一站式服务，是AI眼镜普及的关键节点。

明月镜片

301101

镜片供应商

。传统镜片龙头，正在研发适配智能眼镜的光学镜片，具备渠道优势。

总结

：2026年，AI眼镜不再是“噱头”，而是继TWS耳机之后的下一个

亿级单品

。对于投资者而言，这是一个兼具

产业趋势

和

业绩落地

的优质赛道，建议重点关注产业链中

卡位关键、绑定大客户

的龙头企业