铜价破纪录+AI眼镜量产+人形机器人跑步，三大板块直接受益！

LME铜价创历史新高、理想AI眼镜低价炸场、特斯拉人形机器人跑步突破！三大事件横跨大宗商品、AI硬件、高端制造三大赛道，这些方向直接受益！

一、铜价狂飙破纪录！

伦敦金属交易所三个月期铜飙至11338美元/吨的历史峰值，沪铜期货更是史无前例站上9万元/吨大关，供需失衡+政策红利下，有色金属板块迎来双重暴击。作为“工业金属之王”，铜价上涨直接增厚上游矿产企业利润，具备高资源自给率的头部企业业绩弹性拉满，板块内相关标的近日成交额持续放大，主力资金逆势净流入。

更关键的是，八部门已明确有色金属行业2025-2026年年均增长5%的目标，铜作为新能源、电网、人形机器人的核心原材料，长期需求被持续看好。除了上游采矿企业，下游高附加值铜加工企业同样受益，尤其是布局AI服务器高频铜箔等高端产品的企业，订单排期充足，成为科技+周期的双重受益主体。

二、AI眼镜1699元起售！

理想汽车首款AI眼镜补贴后1699元起售，36克轻量化设计+18.8小时长续航，直接打破AI硬件高价壁垒，预示着行业进入量产普及期。这波红利将沿着产业链自上而下释放，核心受益环节清晰可见：

光学模组：光波导技术、光机模组是产品核心，成本占比超30%，掌握核心技术的企业深度绑定头部消费电子品牌，订单确定性强；

核心零部件：微型CIS传感器、精密传动系统直接决定产品交互体验，技术壁垒极高，头部企业已形成规模化供应能力；

整机制造：兼具零部件供应与整机代工能力的行业龙头，凭借一体化制造优势，承接头部品牌量产订单，受益于行业渗透率提升。

政府补贴+消费升级双重驱动下，AI眼镜有望复制智能手表的爆发路径，从核心芯片到结构件的全产业链都将迎来需求激增，板块成长空间广阔。

三、特斯拉机器人跑步刷屏！

马斯克转发的擎天柱跑步视频，背后是人形机器人技术的关键突破，而2026年作为量产元年，当前正是布局核心供应链的黄金窗口。一台人形机器人需要数十个减速器、上百个电机，核心零部件价值量占比超70%，相关细分领域已率先卡位：

关节核心：谐波减速器、RV减速器作为核心部件，打破海外垄断的企业已进入头部机器人厂商供应链，国产化替代加速；

驱动部件：空心杯电机、微型传动系统是灵巧手实现精准动作的关键，单机配套价值高，技术领先企业订单储备充足；

集成总成：执行器总成等核心部件供应商，直接对接头部厂商量产需求，单台配套价值可观，长期营收弹性大。